رسمان بيانيان يبدوان متطابقين. كلاهما يُظهر السعر عالقاً في نطاق، لا يذهب إلى أي مكان. كلاهما لديه حجم تداول مماثل. كلاهما لديه أنماط شموع مماثلة.
أحدهما هو تجميع - الأموال الذكية تتراكم قبل ارتفاع كبير. والآخر هو توزيع - الأموال الذكية تتخلص من مراكزها قبل انخفاض مدمر.
الرسم البياني يبدو متشابهاً. النتيجة معاكسة. كيف تميز بينهما؟
السياق هو كل شيء
الدليل الأول هو ما حدث قبل النطاق.
نطاق بعد انخفاض ممتد = تجميع محتمل. السعر انخفض بشكل كبير. البائعون مرهقون. الحاملون محبطون. الأموال الذكية ترى قيمة وتبدأ بالشراء.
نطاق بعد ارتفاع ممتد = توزيع محتمل. السعر ارتفع بشكل كبير. المشترون مرهقون. الحاملون راضون بشكل مفرط. الأموال الذكية ترى تقييماً مبالغاً فيه وتبدأ بالبيع.
هذا ليس مضموناً - الاتجاهات يمكن أن تستمر بعد فترات التوحيد - لكن السياق يعطيك الاحتمالية المسبقة.
إشارة حجم التداول
داخل النطاق، يختلف سلوك حجم التداول:
نمط حجم التجميع:
- حجم تداول أعلى في الارتفاعات (الشموع الصاعدة) داخل النطاق
- حجم تداول أقل في الانخفاضات (الشموع الهابطة) داخل النطاق
- ارتفاعات مفاجئة في الحجم عند قاع النطاق لا تكسره للأسفل
الأموال الذكية تشتري. شراؤهم يمنع الانخفاضات الكبيرة. الحجم على الحركات الهابطة لا يحقق شيئاً.
نمط حجم التوزيع:
- حجم تداول أعلى في الانخفاضات (الشموع الهابطة) داخل النطاق
- حجم تداول أقل في الارتفاعات (الشموع الصاعدة) داخل النطاق
- ارتفاعات مفاجئة في الحجم عند قمة النطاق لا تكسرها للأعلى
الأموال الذكية تبيع. بيعهم يمنع الارتفاعات الكبيرة. الحجم على الحركات الصاعدة لا يحقق شيئاً.
بصمة الحركة الفاشلة
تأتي أوضح الإشارات من المحاولات الفاشلة لمغادرة النطاق - وهي أنماط وضعها ريتشارد وايكوف لأول مرة في أوائل القرن العشرين ولا تزال صالحة حتى اليوم.
في التجميع، ابحث عن النابض (Spring): السعر يكسر أسفل دعم النطاق، يفعّل أوامر وقف الخسارة، ثم ينعكس بسرعة إلى داخل النطاق. الأموال الذكية استخدمت سلسلة أوامر الوقف لإكمال الشراء. غالباً ما يتبع ذلك ارتفاع سريع.
في التوزيع، ابحث عن الدفع للأعلى (Upthrust): السعر يكسر أعلى مقاومة النطاق، يفعّل شراء الخوف من الفوات (FOMO)، ثم ينعكس بسرعة إلى داخل النطاق. الأموال الذكية استخدمت الاختراق لإكمال البيع. غالباً ما يتبع ذلك انخفاض سريع.
توفر نقاط التحول هذه أفضل نسبة مخاطرة/عائد مع مستويات إبطال واضحة.
تأكيد الانتقال
حدد وايكوف إشارات محددة تميز نهاية كل مرحلة:
عندما ينتهي التجميع، سترى علامة القوة (SOS): ارتفاع بحجم تداول عالٍ يكسر أعلى النطاق ويحافظ عليه. المشترون يسيطرون. بدأ الاتجاه الصعودي.
عندما ينتهي التوزيع، سترى علامة الضعف (SOW): انخفاض بحجم تداول عالٍ يكسر أسفل النطاق ويحافظ عليه. البائعون يسيطرون. بدأ الانخفاض.
انتظر هذه التأكيدات إذا أردت دخولاً أكثر أماناً. المقايضة: سعر أقل ملاءمة، لكن يقين أعلى.
خلاصة القول
النطاقات المتشابهة في المظهر يمكن أن تسبق نتائج معاكسة تماماً. الفرق ليس في نمط السعر. إنه في سلوك حجم التداول، والحركات الفاشلة، وسياق ما جاء قبلها.
تعلم قراءة التجميع والتوزيع، وستتعلم رؤية ما لا يظهره الرسم البياني - نوايا اللاعبين الذين يحركون الأسواق فعلياً.
بعض أنظمة التحليل تؤتمت هذا الكشف من خلال تصنيف مراحل النظام بنسب القوة، وتتبع ما إذا كان OBV يؤكد عبر اتجاه شريط الاتجاه، ووضع علامات عندما يشير تباين الحجم إلى بداية الانتقال. تبقى القراءة اليدوية قيمة للسياق، لكن التصنيف الآلي يمكن أن يلتقط ما تفوته العيون المتعبة.
يصنف Volume Oracle مراحل النظام كتجميع (أخضر)، أو توزيع (أحمر)، أو ضعف (ذهبي) مع نسب القوة. يؤكد Plutus Flow عبر أشرطة اتجاه OBV وكشف التباين. عندما يتفق نظامان مستقلان قائمان على الحجم على نفس المرحلة، يتغير كل شيء.
شاهد كلا النظامين ←