Két chart azonosnak tűnik. Mindkettő egy sávban ragadt árfolyamot mutat, ami sehova sem megy. Mindkettőnek hasonló a volumene. Mindkettőnek hasonló gyertya-formációi vannak.
Az egyik akkumuláció - az okos pénz hatalmas ralli előtt tölt be. A másik disztribúció - az okos pénz pusztító esés előtt ürít ki.
A chart ugyanúgy néz ki. Az eredmény ellentétes. Hogyan tudod megkülönböztetni?
A Kontextus Mindent Jelent
Az első nyom az, ami a sáv előtt történt.
Sáv hosszan tartó esés után = valószínűleg akkumuláció. Az árfolyam jelentősen esett. Az eladók kimerültek. A tartók demoralizálódtak. Az okos pénz értéket lát és vásárolni kezd.
Sáv hosszan tartó emelkedés után = valószínűleg disztribúció. Az árfolyam jelentősen emelkedett. A vevők kimerültek. A tartók önelégültek. Az okos pénz túlértékeltséget lát és eladni kezd.
Ez nem tökéletes - a trendek folytatódhatnak konszolidációk után is - de a kontextus megadja az előzetes valószínűséget.
A Volumen Jele
A sávon belül a volumen viselkedése eltér:
Akkumulációs volumen minta:
- Magasabb volumen a sávon belüli emelkedéseken (felfelé gyertyák)
- Alacsonyabb volumen a sávon belüli eséseken (lefelé gyertyák)
- Volumen csúcsok a sáv alján, amelyek nem törik át lefelé
Az okos pénz vesz. A vásárlásuk megakadályozza a jelentős eséseket. A lefelé mozgásokon a volumen semmit sem ér el.
Disztribúciós volumen minta:
- Magasabb volumen a sávon belüli eséseken (lefelé gyertyák)
- Alacsonyabb volumen a sávon belüli emelkedéseken (felfelé gyertyák)
- Volumen csúcsok a sáv tetején, amelyek nem törik át felfelé
Az okos pénz elad. Az eladásuk megakadályozza a jelentős emelkedéseket. A felfelé mozgásokon a volumen semmit sem ér el.
A Sikertelen Mozgás Jelzése
A legvilágosabb jelek a sáv elhagyására tett sikertelen kísérletekből jönnek - ezeket a mintákat Richard Wyckoff kodifikálta először a 20. század elején, és ma is érvényesek.
Akkumulációban keresd a spring-et: Az árfolyam a sáv támasz alá törik, stopokat aktivál, majd gyorsan visszafordul a sávba. Az okos pénz a stop kaszkádot használta a vásárlás befejezésére. Gyakran gyors ralli követi.
Disztribúcióban keresd az upthrust-ot: Az árfolyam a sáv ellenállás fölé törik, FOMO vásárlást aktivál, majd gyorsan visszafordul a sávba. Az okos pénz a kitörést használta az eladás befejezésére. Gyakran gyors esés követi.
Ezek az átmeneti pontok a legjobb kockázat-hozam arányt kínálják világos érvénytelenítési szintekkel.
Az Átmenet Megerősítése
Wyckoff specifikus jeleket azonosított, amelyek jelzik minden fázis végét:
Amikor az akkumuláció véget ér, látni fogod az erő jelét (SOS): egy magas volumenű ralli, amely áttöri a sávot és tartja. A vevők irányítanak. Elkezdődött a felfelé trend.
Amikor a disztribúció véget ér, látni fogod a gyengeség jelét (SOW): egy magas volumenű esés, amely áttöri a sávot és tartja. Az eladók irányítanak. Elkezdődött az esés.
Várd meg ezeket a megerősítéseket, ha biztonságosabb belépőket szeretnél. A kompromisszum: kevésbé kedvező ár, de nagyobb bizonyosság.
A Lényeg
Az azonosnak tűnő sávok teljesen ellentétes eredményekhez vezethetnek. A különbség nem az ármintában van. A volumen viselkedésében, a sikertelen mozgásokban és abban van, ami előtte történt.
Tanuld meg olvasni az akkumulációt és disztribúciót, és megtanulod látni azt, amit a chart nem mutat - azoknak a szereplőknek a szándékait, akik valójában mozgatják a piacokat.
Egyes elemző rendszerek automatizálják ezt az észlelést azzal, hogy a rezsim fázisokat erősségi százalékokkal osztályozzák, nyomon követik, hogy az OBV megerősíti-e a trend szalag irányán keresztül, és jelzik, amikor a volumen divergencia azt sugallja, hogy az átmenet elkezdődik. A manuális olvasás továbbra is értékes a kontextushoz, de az automatikus osztályozás elkaphatja, amit a fáradt szemek elmulasztanak.
A Volume Oracle a rezsim fázisokat Akkumulációként (zöld), Disztribúcióként (piros) vagy Gyengülésként (arany) osztályozza erősségi százalékokkal. A Plutus Flow az OBV trend szalagokkal és divergencia érzékeléssel erősít meg. Két független volumen-alapú rendszer, amely ugyanazon a fázison egyezik - ez mindent megváltoztat.
Mindkét rendszer megtekintése →