Öffnen Sie einen Chart. Diese bunten Balken sind nicht nur Dekoration - sie erzählen Ihnen eine Geschichte über jeden Kampf zwischen Käufern und Verkäufern.
Kerzen zu verstehen ist der erste Schritt beim Lesen jedes Charts. Hier ist alles, was Sie wissen müssen - und nichts, was Sie nicht brauchen.
Anatomie einer Kerze
Jede Kerze repräsentiert eine Zeitperiode - eine Minute, eine Stunde, einen Tag, was auch immer Ihr Chart eingestellt ist. Sie zeigt vier Informationen:
- Eröffnung: Wo der Preis begann, als die Periode startete
- Hoch: Der höchste erreichte Preis während der Periode
- Tief: Der niedrigste erreichte Preis während der Periode
- Schluss: Wo der Preis endete, als die Periode schloss
Der dicke Teil wird Körper genannt. Er zeigt die Spanne zwischen Eröffnung und Schluss.
Die dünnen Linien oben und unten werden Dochte (oder Schatten) genannt. Sie zeigen die volle Spanne von Hoch zu Tief.
Grüne/weiße Kerzen: Schluss ist höher als Eröffnung. Käufer gewannen diese Periode.
Rote/schwarze Kerzen: Schluss ist niedriger als Eröffnung. Verkäufer gewannen diese Periode.
Was der Körper Ihnen Sagt
Der Körper zeigt Überzeugung. Ein großer Körper bedeutet starke Bewegung in eine Richtung. Ein kleiner Körper bedeutet Unentschlossenheit oder Gleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern.
Großer grüner Körper: Starker Kaufdruck. Käufer kontrollierten die gesamte Periode. Bullisch.
Großer roter Körper: Starker Verkaufsdruck. Verkäufer kontrollierten die gesamte Periode. Bärisch.
Kleiner Körper (jede Farbe): Keine Seite dominierte. Der Markt ist unentschlossen oder ausgeglichen.
Doji (fast kein Körper): Eröffnung und Schluss sind nahezu identisch. Maximale Unentschlossenheit. Erscheint oft an Wendepunkten.
Was die Dochte Ihnen Sagen
Dochte zeigen Ablehnung. Wenn der Preis irgendwohin geht und dann zurückgedrückt wird, sehen Sie einen Docht. Je länger der Docht, desto stärker die Ablehnung.
Langer oberer Docht: Preis versuchte höher zu gehen, wurde aber zurückgedrückt. Verkäufer sind bei höheren Preisen aktiv. Bärisches Signal.
Langer unterer Docht: Preis versuchte tiefer zu gehen, wurde aber hochgedrückt. Käufer sind bei niedrigeren Preisen aktiv. Bullisches Signal.
Dochte auf beiden Seiten: Sowohl Käufer als auch Verkäufer waren aktiv. Unentschlossenheit oder Volatilität.
Keine Dochte: Eröffnung/Schluss waren die extremen Preise. Sehr starke Überzeugung in Richtung des Körpers.
Wichtige Einzelkerzen-Muster
Vergessen Sie das Auswendiglernen von 50 Musternamen. Dies sind die, die wirklich wichtig sind:
Hammer / Hanging Man: Kleiner Körper oben, langer unterer Docht. Sieht aus wie ein Hammer. Am Boden eines Abwärtstrends ist es ein "Hammer" und deutet auf Umkehr nach oben hin. An der Spitze eines Aufwärtstrends ist es ein "Hanging Man" und deutet auf Umkehr nach unten hin. Gleiche Form, Kontext bestimmt die Bedeutung.
Invertierter Hammer / Shooting Star: Kleiner Körper unten, langer oberer Docht. Am Boden eines Abwärtstrends ist es ein "invertierter Hammer" (potenzielle Umkehr nach oben). An der Spitze eines Aufwärtstrends ist es ein "Shooting Star" (potenzielle Umkehr nach unten).
Doji: Sehr kleiner oder kein Körper. Unentschlossenheit. Bedeutsam nach einem starken Trend - deutet darauf hin, dass das Momentum nachlässt.
Marubozu: Nur Körper, keine Dochte. Maximale Überzeugung. Ein grüner Marubozu nach einem Rückgang ist sehr bullisch. Ein roter Marubozu nach einer Rally ist sehr bärisch.
Wichtige Mehrkerzen-Muster
Einige Muster erfordern zwei oder drei Kerzen zur Identifizierung:
Engulfing: Eine große Kerze, die den Körper der vorherigen Kerze vollständig bedeckt (verschlingt). Bullisches Engulfing: grüne Kerze verschlingt vorherige rote Kerze. Bärisches Engulfing: rote Kerze verschlingt vorherige grüne Kerze. Starkes Umkehrsignal.
Inside Bar: Eine Kerze, deren gesamte Spanne (Hoch bis Tief) innerhalb der Spanne der vorherigen Kerze liegt. Repräsentiert Konsolidierung. Die Ausbruchsrichtung setzt sich oft fort.
Morning Star / Evening Star: Dreikerzenmuster. Große Kerze, kleine Kerze (der "Stern"), große Kerze in entgegengesetzter Richtung. Morning Star (an Tiefs) und Evening Star (an Hochs) sind Umkehrmuster.
Kontext Ist Alles
Das ist es, was die meisten Kerzenkurse übersehen: Das gleiche Muster bedeutet in verschiedenen Kontexten verschiedene Dinge.
Ein Hammer am Boden eines langen Abwärtstrends, an einem wichtigen Unterstützungsniveau, mit hohem Volumen - das ist bedeutsam.
Ein Hammer in der Mitte einer Range, an keinem besonderen Niveau, mit durchschnittlichem Volumen - das ist Rauschen.
Bevor Sie ein Kerzenmuster handeln, fragen Sie:
- Wo ist es im Trend? (Anfang, Mitte, Ende?)
- Ist es an einem signifikanten Preisniveau? (Unterstützung, Widerstand, gleitender Durchschnitt?)
- Bestätigt das Volumen es? (Hohes Volumen bei Umkehrkerzen ist besser)
- Was ist der Kontext des höheren Zeitrahmens? (Ein 5-Minuten-Hammer während eines täglichen Abwärtstrends bedeutet wenig)
Die Häufigen Fehler
Jedes Muster handeln: Die meisten Kerzenmuster sind Rauschen. Handeln Sie nur Muster an signifikanten Niveaus mit bestätigendem Kontext.
Den Schluss ignorieren: Ein Muster ist nicht bestätigt, bis die Kerze schließt. Ein Hammer sieht nur beim Schluss wie ein Hammer aus - während der Periode könnte er sich in alles verwandeln.
Den Trend vergessen: Umkehrmuster brauchen einen Trend zur Umkehr. Ein "bullisches Engulfing" in einem Aufwärtstrend ist keine Umkehr - es ist nur Fortsetzung.
Keine Follow-Through-Anforderung: Die besten Trader warten auf Bestätigung. Nach einem Hammer wollen sie die nächste Kerze grün schließen sehen, bevor sie einsteigen.
Das Fazit
Kerzen sind eine Sprache. Der Körper sagt Ihnen, wer den Kampf gewonnen hat. Die Dochte sagen Ihnen, wer es versucht hat und gescheitert ist. Der Kontext sagt Ihnen, ob davon etwas wichtig ist.
Lernen Sie die Grundlagen hier, dann konzentrieren Sie sich auf den Kontext. Ein einfaches Muster am richtigen Ort ist mehr wert als ein komplexes Muster am falschen Ort.
Dieser Kontext kann systematisiert werden. Die aktuelle Zyklusphase zu kennen, sagt Ihnen, ob ein Umkehrmuster wahrscheinlich hält oder scheitert. Volumenregime-Erkennung zeigt, ob Institutionen akkumulieren oder distribuieren. Ein Hammer an einem Zyklustief während der Akkumulation bedeutet etwas völlig anderes als derselbe Hammer mitten im Trend während der Distribution.
Ein Hammer an einem Zyklustief während der Akkumulation (verfolgt von Pentarch und Volume Oracle) bedeutet etwas völlig anderes als ein Hammer mitten im Trend. Kontext verwandelt Kerzen-Rauschen in handelbare Struktur.
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