Öffnen Sie ein beliebiges Buch über technische Analyse und Sie werden Dutzende von Chartmustern finden. Kopf und Schultern, Doppelspitzen, Dreiecke, Keile, Flaggen, Wimpel, Tassen mit Henkel, Diamantmuster, sich erweiternde Formationen...
Die Wahrheit? Die meisten sind nutzlos. Entweder treten sie nicht oft genug auf, um wichtig zu sein, oder sie versagen genauso oft, wie sie funktionieren.
Hier sind die Muster, die tatsächlich einen Vorteil bieten - und warum die meisten anderen in den Müll gehören.
Warum die meisten Muster versagen
Bevor wir besprechen, was funktioniert, verstehen wir, warum die meisten nicht funktionieren:
Subjektivität: Ist das eine Kopf-Schulter-Formation oder nur ein Drei-Wellen-Rücksetzer? Zehn Trader werden zehn verschiedene Muster auf demselben Chart zeichnen. Wenn ein Muster auf verschiedene Arten gesehen werden kann, kann es nicht systematisch gehandelt werden.
Stichprobengröße: "Seltene" Muster wie Diamanten oder Dreifachspitzen erscheinen vielleicht einmal alle paar Monate auf einem bestimmten Chart. Sie können keine Überzeugung in etwas entwickeln, das Sie selten sehen.
Auswahlverzerrung: Musterbücher zeigen perfekte Beispiele. Echte Charts sind unordentlich. Dieser Lehrbuch-Doppelboden sieht überhaupt nicht wie die schlampige Struktur aus, die Sie gerade anstarren.
Kein Vorteil: Einige Muster sind im Wesentlichen zufällig. Sie "funktionieren" zu 50%, weil das ist, was zufällige Preisbewegung tut.
Muster, die funktionieren: Die kurze Liste
1. Konsolidierungsausbrüche (Flaggen und Dreiecke)
Nach einer starken Bewegung pausiert der Preis. Er konsolidiert in einer engen Spanne - eine Flagge (rechteckig) oder ein Dreieck (konvergierend). Dann bricht er aus und setzt sich in der ursprünglichen Richtung fort.
Warum es funktioniert: Konsolidierung nach einer Bewegung stellt eine Pause dar, keine Umkehr. Trader, die die erste Bewegung verpasst haben, nutzen die Pause zum Einstieg. Wenn sie es tun, setzt sich die Bewegung fort.
Wie man es handelt:
- Warten Sie auf einen klaren vorherigen Trend (den "Flaggenmast")
- Identifizieren Sie enge Konsolidierung (typischerweise 3-10 Kerzen)
- Einstieg beim Ausbruch in Richtung des ursprünglichen Trends
- Stop unter dem Konsolidierungstief (bei bullisch) oder über dem Konsolidierungshoch (bei bearisch)
- Ziel: Messen Sie den Flaggenmast und projizieren Sie ihn vom Ausbruchspunkt
Erfolgsrate: Hoch, wenn der vorherige Trend stark und die Konsolidierung eng ist. Versagt, wenn die Konsolidierung zu lang oder zu weit ist.
2. Doppelspitze / Doppelboden
Der Preis erreicht zweimal ein Niveau und scheitert beim Durchbruch. Beim zweiten Scheitern kehrt er um.
Warum es funktioniert: Der erste Test etabliert das Niveau. Der zweite Test bestätigt, dass Verkäufer (bei Spitzen) oder Käufer (bei Böden) es verteidigen. Zwei Tests = starkes Niveau.
Wie man es handelt:
- Der erste Test schafft das Niveau
- Der Rücksetzer schafft die "Nackenlinie"
- Der zweite Test scheitert am Durchbruch des ersten Hochs/Tiefs
- Einstieg: Bruch der Nackenlinie ODER Ablehnung des zweiten Tests mit Bestätigung
- Stop: jenseits der Doppelspitze/des Doppelbodens
- Ziel: Messen Sie die Musterhöhe und projizieren Sie sie von der Nackenlinie
Wichtiger Punkt: Der zweite Test sollte klare Ablehnung zeigen - einen langen Docht, eine Umkehrkerze oder nachlassendes Momentum. Ohne Ablehnung könnte es bei einem dritten Test durchbrechen.
3. Unterstützungs-/Widerstandswechsel
Alte Unterstützung wird neuer Widerstand. Alter Widerstand wird neue Unterstützung. Wenn der Preis ein Niveau durchbricht und zurückkommt, um es zu testen, hält der Test oft.
Warum es funktioniert: Trader, die bei der Unterstützung gekauft haben, sind jetzt unter Wasser, wenn sie durchbrochen wird. Ihre Verkaufsorders (um Verluste zu begrenzen) sammeln sich am alten Unterstützungsniveau, jetzt Widerstand. Dies erzeugt Verkaufsdruck beim Retest.
Wie man es handelt:
- Identifizieren Sie ein klares Niveau, das mehrmals gehalten hat
- Warten Sie auf einen entscheidenden Bruch (nicht ein Docht durch, sondern ein Schlusskurs jenseits)
- Warten Sie, bis der Preis zurückkehrt und das durchbrochene Niveau testet
- Einstieg bei Ablehnung am Retest
- Stop: jenseits des Niveaus (mit leichtem Überschießen)
Erfolgsrate: Sehr hoch, wenn das ursprüngliche Niveau signifikant und der Bruch sauber war. Versagt, wenn der Bruch marginal oder das Niveau schwach war.
4. Höheres Tief im Aufwärtstrend / Niedrigeres Hoch im Abwärtstrend
In einem Aufwärtstrend setzt der Preis zurück, findet aber Unterstützung über dem vorherigen Tief. Dieses höhere Tief ist ein Fortsetzungssignal. Umgekehrt für Abwärtstrends.
Warum es funktioniert: Dies ist Trendstruktur. Ein höheres Tief bedeutet, dass Käufer früher eingestiegen sind als zuvor - sie sind eifrig. Es bestätigt, dass der Trend gesund ist.
Wie man es handelt:
- Bestätigen Sie, dass der Trend intakt ist (höhere Hochs UND höhere Tiefs)
- Warten Sie auf einen Rücksetzer nach einem Swing-Hoch
- Beobachten Sie, ob der Preis über dem vorherigen Swing-Tief hält
- Einstieg bei Umkehrsignal (bullische Kerze, Momentumwechsel)
- Stop: unter dem höheren Tief
- Ziel: vorheriges Hoch oder gemessene Bewegung
Muster, die man meiden sollte
Kopf und Schultern: Klassisch, berühmt und hochgradig subjektiv. Wo genau ist die Nackenlinie? Wann ist es bestätigt? Bis die meisten Trader es identifizieren, ist die Bewegung vorbei.
Keile: Steigender Keil, fallender Keil - sie sehen großartig in Lehrbüchern aus. In der Realität brechen sie mit ähnlicher Häufigkeit in beide Richtungen.
Komplexe Muster: Dreifachspitzen, Diamanten, sich erweiternde Formationen. Sie sind zu selten und zu subjektiv, um Fähigkeiten beim Handeln zu entwickeln.
Tasse mit Henkel: Wunderschön, wenn es funktioniert, aber der "Henkel" kann ewig dauern, bis er sich bildet, und Fehlausbrüche sind häufig.
Das bedeutet nicht, dass diese Muster nie funktionieren. Es bedeutet, dass der Vorteil marginal ist, und Sie besser dran sind, sich auf einfachere, zuverlässigere Setups zu konzentrieren.
Der wahre Schlüssel: Kontext
Ein Muster allein ist kein Trade. Dasselbe Muster kann in einem Kontext ein starkes Signal sein und in einem anderen bedeutungsloser Lärm.
Trendkontext: Eine bullische Flagge in einem Aufwärtstrend hat hohe Wahrscheinlichkeit. Eine bullische Flagge in einem Abwärtstrend ist eine Falle.
Niveaukontext: Ein Doppelboden an einer wichtigen Unterstützung ist signifikant. Ein Doppelboden im Niemandsland ist Lärm.
Volumenkontext: Ausbrüche mit steigendem Volumen setzen sich fort. Ausbrüche mit sinkendem Volumen versagen oft.
Zeitrahmenkontext: Ein Muster auf dem 5-Minuten-Chart bedeutet wenig, wenn der Tageschart in einem starken gegenläufigen Trend ist.
Bevor Sie ein Muster handeln, fragen Sie: Unterstützt der Kontext diesen Trade? Wenn Trend, Niveau und Volumen mit Ihrem Muster übereinstimmen, nehmen Sie ihn. Wenn nicht, lassen Sie ihn aus.
Das Fazit
Chartmuster können funktionieren, aber die meisten Trader überkomplizieren sie. Bleiben Sie bei den zuverlässigen: Konsolidierungsausbrüche, Doppelspitzen/-böden, Unterstützungs-/Widerstandswechsel und Trendfortsetzungsmuster.
Vergessen Sie die exotischen Muster. Konzentrieren Sie sich auf den Kontext. Ein einfaches Muster an einem signifikanten Niveau mit Volumenbestätigung wird ein "perfektes" komplexes Muster im Niemandsland übertreffen.
Muster sind Werkzeuge. Wie alle Werkzeuge funktionieren sie, wenn sie richtig verwendet werden - und brechen Dinge, wenn sie schlecht verwendet werden.
Muster sind nur Preisstrukturen. Die Frage ist: In welcher Phase des Zyklus tritt diese Struktur auf?
Ein Konsolidierungsausbruch während der Markup-Phase hat ganz andere Chancen als dasselbe Muster während der Distribution. Signal Pilots Pentarch kartiert Zyklusphasen, damit Sie wissen, ob Ihr Muster Rückenwind hat - oder gegen den Wind segelt.
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