Ouvrez n'importe quel livre d'analyse technique et vous trouverez des dizaines de figures chartistes. Tête et épaules, doubles sommets, triangles, biseau, drapeaux, fanions, tasse avec anse, diamants, formations en élargissement...
La vérité ? La plupart sont inutiles. Soit elles ne se produisent pas assez souvent pour être importantes, soit elles échouent aussi souvent qu'elles fonctionnent.
Voici les figures qui offrent vraiment un avantage - et pourquoi la plupart des autres méritent la poubelle.
Pourquoi la Plupart des Figures Échouent
Avant de couvrir ce qui fonctionne, comprenons pourquoi la plupart ne fonctionnent pas :
Subjectivité : Est-ce une tête et épaules ou juste un repli en trois vagues ? Dix traders dessineront dix figures différentes sur le même graphique. Si une figure peut être vue de différentes manières, elle ne peut pas être tradée systématiquement.
Taille de l'échantillon : Les figures "rares" comme les diamants ou les triples sommets peuvent apparaître une fois tous les quelques mois sur un graphique donné. Vous ne pouvez pas développer de conviction dans quelque chose que vous voyez rarement.
Biais de sélection : Les livres de figures montrent des exemples parfaits. Les vrais graphiques sont désordonnés. Ce double creux de manuel ne ressemble en rien à la structure bâclée que vous regardez en ce moment.
Pas d'avantage : Certaines figures sont essentiellement aléatoires. Elles "fonctionnent" 50% du temps parce que c'est ce que fait le mouvement aléatoire des prix.
Figures qui Fonctionnent : La Liste Courte
1. Cassures de Consolidation (Drapeaux et Triangles)
Après un mouvement fort, le prix fait une pause. Il se consolide dans une plage étroite - un drapeau (rectangulaire) ou un triangle (convergent). Puis il casse et continue dans la direction originale.
Pourquoi ça fonctionne : La consolidation après un mouvement représente une pause, pas un renversement. Les traders qui ont raté le premier mouvement utilisent la pause pour entrer. Quand ils le font, le mouvement continue.
Comment le trader :
- Attendez une tendance précédente claire (le "mât")
- Identifiez une consolidation serrée (typiquement 3-10 bougies)
- Entrez sur la cassure dans la direction de la tendance originale
- Stop sous le plus bas de consolidation (pour haussier) ou au-dessus du plus haut (pour baissier)
- Objectif : mesurez le mât et projetez-le depuis le point de cassure
Taux de réussite : Élevé quand la tendance précédente est forte et la consolidation serrée. Échoue quand la consolidation est trop longue ou trop large.
2. Double Sommet / Double Creux
Le prix atteint un niveau deux fois et échoue à le casser. Au deuxième échec, il se renverse.
Pourquoi ça fonctionne : Le premier test établit le niveau. Le deuxième test confirme que les vendeurs (aux sommets) ou les acheteurs (aux creux) le défendent. Deux tests = niveau fort.
Comment le trader :
- Le premier test crée le niveau
- Le repli crée la "ligne de cou"
- Le deuxième test échoue à casser le premier haut/bas
- Entrée : cassure de la ligne de cou, OU rejet du deuxième test avec confirmation
- Stop : au-delà du double sommet/creux
- Objectif : mesurez la hauteur de la figure et projetez depuis la ligne de cou
Point clé : Le deuxième test doit montrer un rejet clair - une longue mèche, une bougie de renversement ou un momentum affaibli. Sans rejet, il pourrait casser lors d'un troisième test.
3. Retournement Support/Résistance
L'ancien support devient nouvelle résistance. L'ancienne résistance devient nouveau support. Quand le prix casse un niveau et revient le tester, le test tient souvent.
Pourquoi ça fonctionne : Les traders qui ont acheté au support sont maintenant en perte quand il casse. Leurs ordres de vente (pour couper les pertes) se regroupent à l'ancien niveau de support, maintenant résistance. Cela crée une pression vendeuse au retest.
Comment le trader :
- Identifiez un niveau clair qui a tenu plusieurs fois
- Attendez une cassure décisive (pas une mèche à travers, mais une clôture au-delà)
- Attendez que le prix revienne tester le niveau cassé
- Entrez sur le rejet au retest
- Stop : au-delà du niveau (en permettant un léger dépassement)
Taux de réussite : Très élevé quand le niveau original était significatif et la cassure propre. Échoue quand la cassure était marginale ou le niveau faible.
4. Plus Bas Plus Haut en Tendance Haussière / Plus Haut Plus Bas en Tendance Baissière
En tendance haussière, le prix recule mais trouve du support au-dessus du précédent plus bas. Ce plus bas plus haut est un signal de continuation. Vice versa pour les tendances baissières.
Pourquoi ça fonctionne : C'est la structure de tendance. Un plus bas plus haut signifie que les acheteurs sont entrés plus tôt qu'avant - ils sont impatients. Cela confirme que la tendance est saine.
Comment le trader :
- Confirmez que la tendance est intacte (plus hauts plus hauts ET plus bas plus hauts)
- Attendez un repli après un swing haut
- Observez si le prix tient au-dessus du précédent swing bas
- Entrez sur signal de renversement (bougie haussière, changement de momentum)
- Stop : sous le plus bas plus haut
- Objectif : précédent plus haut ou mouvement mesuré
Figures à Éviter
Tête et Épaules : Classique, célèbre et hautement subjectif. Où exactement est la ligne de cou ? Quand est-ce confirmé ? Le temps que la plupart des traders l'identifient, le mouvement est terminé.
Biseaux : Biseau ascendant, biseau descendant - ils sont superbes dans les manuels. En réalité, ils cassent dans les deux directions avec une fréquence similaire.
Figures complexes : Triples sommets, diamants, formations en élargissement. Elles sont trop rares et trop subjectives pour développer une compétence à les trader.
Tasse avec Anse : Magnifique quand ça fonctionne, mais "l'anse" peut prendre une éternité à se former, et les fausses cassures sont courantes.
Cela ne signifie pas que ces figures ne fonctionnent jamais. Cela signifie que l'avantage est marginal, et vous feriez mieux de vous concentrer sur des configurations plus simples et plus fiables.
La Vraie Clé : Le Contexte
Une figure seule n'est pas un trade. La même figure peut être un signal fort dans un contexte et du bruit sans signification dans un autre.
Contexte de tendance : Un drapeau haussier dans une tendance haussière est de haute probabilité. Un drapeau haussier dans une tendance baissière est un piège.
Contexte de niveau : Un double creux sur un support majeur est significatif. Un double creux au milieu de nulle part est du bruit.
Contexte de volume : Les cassures avec volume en expansion suivent. Les cassures avec volume en déclin échouent souvent.
Contexte de timeframe : Une figure sur le graphique 5 minutes signifie peu si le graphique journalier est dans une tendance opposée forte.
Avant de trader une figure, demandez : Le contexte soutient-il ce trade ? Si la tendance, le niveau et le volume s'alignent avec votre figure, prenez-la. Sinon, passez.
Conclusion
Les figures chartistes peuvent fonctionner, mais la plupart des traders les compliquent trop. Restez sur les fiables : cassures de consolidation, doubles sommets/creux, retournements support/résistance et figures de continuation de tendance.
Oubliez les figures exotiques. Concentrez-vous sur le contexte. Une figure simple à un niveau significatif avec confirmation de volume surpassera une figure complexe "parfaite" au milieu de nulle part.
Les figures sont des outils. Comme tous les outils, elles fonctionnent quand elles sont utilisées correctement - et cassent les choses quand elles sont mal utilisées.
Les figures ne sont que des structures de prix. La question est : dans quelle phase du cycle cette structure se produit-elle ?
Une cassure de consolidation pendant la phase de markup a des probabilités très différentes que la même figure pendant la distribution. Le Pentarch de Signal Pilot cartographie les phases du cycle pour que vous sachiez si votre figure a le vent en poupe - ou navigue contre le vent.
Ajoutez le contexte du cycle à vos figures →Vous avez une audience ? Gagnez jusqu'à 30% de commissions récurrentes
Devenir Affilié →Discutez de cet article avec des traders dans notre communauté
Rejoindre Discord →