サイクルのフェーズを識別する方法を学びました。蓄積が上昇につながり、上昇が分配につながり、分配が下落につながる。パターンは繰り返される。
そうならない時を除いて。
時に蓄積は失敗する - 価格は上ではなく下にブレイクする。時に分配は失敗する - 価格は下ではなく上にブレイクする。これらの失敗はランダムではない - 情報なのです。その読み方を解説します。
サイクルの失敗とは？
サイクルの失敗は、予想された次のフェーズが実現しない時に発生します。シーケンスを進む代わりに、サイクルは反転するかフェーズをスキップします。
一般的な失敗：
- 失敗した蓄積： 価格は蓄積しているように見えるが、上昇を始める代わりに新安値にブレイクダウンする
- 失敗した分配： 価格は分配しているように見えるが、下落する代わりに新高値にブレイクアウトする
- 短縮された上昇： 上昇が予想よりもはるかに早く終わり、価格の上昇幅が最小限
- 短縮された下落： 下落が予想よりもはるかに早く終わり、価格の下落幅が最小限
これらの失敗は、予想されたフェーズに向けてポジションを取ったトレーダーを罠に陥れ、反対方向への強力な動きを生み出します。
なぜ失敗が起こるのか
外部ショック： ニュース、決算、経済データ、地政学的イベント。市場は蓄積していた、そして戦争が勃発した。サイクルは関係ない - 価格は下落する。
上位時間軸に圧倒される： 日足チャートは蓄積を示している。しかし週足は強力な下降トレンド中。週足のトレンドが日足のパターンを圧倒する。
フォロースルーの欠如： 蓄積には買い手が継続的に買い続けることが必要。その需要が実現しなければ、パターンは失敗する。
罠のセットアップ： 蓄積に見えるものが、実際には偽装された分配であることがある。スマートマネーは蓄積の外観を利用して、より良い価格で分配する。
サイクルの失敗をトレードする
失敗は危険だが、尊重すればトレード可能：
素早い認識。 サイクルが失敗すると、予想された結果は間違っている。これを即座に認識せよ。元の仮説に固執するほど、状況は悪化する。
失敗したパターンは逆に機能する。 失敗した蓄積はしばしば急激な下落につながる。失敗した分配はしばしば強力なラリーにつながる。予想された動きにポジションを取っていたトレーダーは今や罠に陥り、退出しなければならない - 反対の動きを加速させる。
抵抗を避ける。 蓄積にポジションを取っていて失敗したら、ポジションを切れ。希望を持つ、追加する、またはストップを動かすことは、事態を悪化させる傾向がある。失敗は激しいことがある。
反転を検討する。 機敏であれば、失敗したパターンは反対方向へのエントリーシグナルになりうる。失敗した蓄積 → ショート。失敗した分配 → ロング。ただし確認があってこそ - すぐに飛びつくな。
罠のダイナミクス
サイクルの失敗は特定の心理的な罠を作り出す：
- トレーダーがパターンを識別する（蓄積、分配など）
- それに応じてポジションを取る
- パターンが失敗する
- 罠にかかったトレーダーは今や含み損状態
- 彼らの強制的な退出が、彼らに逆らう動きを加速させる
このダイナミクスを理解することは二つの点で助けになる：
第一に、罠にかかった時、他の人も同様であることを認識せよ。あなたに逆らう動きは、罠にかかったトレーダーが排出されるまで続く可能性が高い。
第二に、失敗が発展しているのを見たら、罠にかかったトレーダーの退出から利益を得るようにポジションを取ることができる。
確認が早すぎるエントリーを防ぐ
サイクルの失敗に対する最善の防御は、エントリー前の確認：
蓄積の場合： 蓄積に見えるからといって買うのは時期尚早。コミットする前に「スプリング」（反転する偽のブレイクダウン）または「強さの兆候」（レンジ上方へのブレイクアウト）を待て。
分配の場合： 分配に見えるからといってショートするのは時期尚早。コミットする前に「アップスラスト」（反転する偽のブレイクアウト）または「弱さの兆候」（レンジ下方へのブレイクダウン）を待て。
確認とは、サイクルが実際に完了しつつあることを意味し、単に形成されているように見えることではない。確認なしでは、推測しているに過ぎない。
マルチタイムフレーム保護
多くのサイクルの失敗は、トレーダーが上位時間軸を無視するために発生する：
ルール： サイクルパターンをトレードする前に、常に少なくとも一つ上の時間軸を確認せよ。
上位時間軸が予想されるサイクルフェーズと反対の強力なトレンドにある場合、非常に注意せよ。週足の下降トレンド中の日足の蓄積はしばしば失敗する。週足の上昇トレンド中の日足の分配はしばしば失敗する。
上位時間軸は失敗を保証しないが、確率を大幅に高める。時間軸が矛盾する時は、より小さくトレードするか、まったくトレードしない。
サイクルが失敗するかもしれない兆候
これらの警告サインに注意：
- 出来高が確認しない： 蓄積は上昇動きで出来高が増加するべき。分配は下落動きで出来高が増加するべき。出来高の挙動が間違っていれば、パターンは疑わしい。
- 時間が延長される： 完了に時間がかかりすぎるパターンはしばしば失敗する。新鮮なパターンは古いものより信頼性が高い。
- 同じレベルの複数テスト： 各テストはレベルを弱める。サポートが5回テストされていれば、保持するより破れる可能性が高い。
- 上位時間軸からの圧力： 議論したように、上位時間軸のトレンドが矛盾すると、失敗の確率が高まる。
- ニュースリスク： 重要な発表はどんなパターンも圧倒しうる。既知のイベント前にエクスポージャーを減らすか退出せよ。
結論
サイクルの失敗は異常ではない - 市場の挙動の一部だ。パターンが常に完了すると期待するのは非現実的。
確認を待ち、上位時間軸を確認し、失敗が発展した時は素早くカットすることで自分を守れ。そして機敏であれば、失敗したパターンが最高のトレードのいくつかを生み出すことを認識せよ - 皆が予想したのとは反対の方向に。
出来高分析はしばしば失敗の早期警告を提供する。価格が蓄積に見えても、出来高レジームが機関投資家の吸収ではなく弱体化を示しているなら、パターンは疑わしい。想定される蓄積中のOBVダイバージェンスは、買い圧力が本物でないことを示唆しうる。複数の確認システムが、本物のセットアップと罠を区別するのに役立つ。
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