Je staat deze maand 15% in het rood. Je systeem is niet veranderd. Je discipline is niet verslapt. Maar je account blijft krimpen.
Dit is een drawdown. Elke trader maakt ze mee. Het verschil tussen degenen die overleven en degenen die hun account opblazen is niet het vermijden van drawdowns - het is ze managen.
Hier lees je hoe je in het spel blijft wanneer het spel je probeert uit te schakelen.
Drawdown Wiskunde Begrijpen
Drawdown is de piek-tot-dal daling in je account. Als je account groeide naar €60.000 en nu op €51.000 staat, zit je in een drawdown van 15%.
De wrede wiskunde van drawdowns: hoe dieper je gaat, hoe moeilijker het herstel wordt.
- 10% drawdown vereist 11,1% winst om te herstellen
- 20% drawdown vereist 25% winst om te herstellen
- 30% drawdown vereist 42,9% winst om te herstellen
- 50% drawdown vereist 100% winst om te herstellen
- 70% drawdown vereist 233% winst om te herstellen
Bij 50% moet je je geld verdubbelen om alleen maar gelijk te komen. Bij 70% begin je in feite opnieuw. Daarom is drawdown management belangrijker dan rendement maximaliseren.
De Maximum Drawdown Regel
Voordat je een systeem gaat traden, beslis welke drawdown je kunt overleven - financieel en psychologisch.
De meeste particuliere traders kunnen 20-25% maximum drawdown aan voordat ze emotionele beslissingen gaan nemen. Professionele fondsen mikken vaak op 10-15% maximum drawdown omdat hun investeerders daarboven hun kapitaal terugtrekken.
Je maximaal acceptabele drawdown moet je positiegrootte bepalen.
Als je systeem historisch gezien 10-trade verliesreeksen heeft, en je riskeert 2% per trade, kun je 20% drawdowns verwachten. Als dat te veel is, verlaag dan je risico per trade naar 1%.
De formule: Maximaal Verwachte Drawdown = (Langste Verwachte Verliesreeks) x (Risico Per Trade)
Werk achteruit vanuit wat je aankunt, niet vooruit vanuit wat je wilt verdienen.
Drawdown Reductie Regels
Slimme traders verminderen risico tijdens drawdowns. Niet omdat ze twijfelen aan hun systeem, maar omdat kapitaalbehoud prioriteit wordt.
De halve-grootte regel:
- Bij 10% drawdown: verminder positiegrootte naar 75% van normaal
- Bij 15% drawdown: verminder positiegrootte naar 50% van normaal
- Bij 20% drawdown: verminder positiegrootte naar 25% van normaal of stop met traden
Dit bereikt twee dingen. Ten eerste vertraagt het de bloeding als er echt iets mis is met de marktomstandigheden of je systeem. Ten tweede vermindert het de psychologische druk die leidt tot wraaktrading.
Wanneer je terugkeert naar winstgevendheid en nieuwe equity hoogtes bereikt, keer je geleidelijk terug naar volledige grootte - niet in één keer.
De Psychologie van Drawdowns
Drawdowns schaden niet alleen je account. Ze beschadigen je oordeelsvermogen.
Fase 1 - Ontkenning: "Dit is gewoon variantie. Mijn systeem is prima." Je blijft normaal traden.
Fase 2 - Frustratie: "Waarom werkt dit niet?" Je begint je entries te betwijfelen, misschien sla je goede setups over.
Fase 3 - Wanhoop: "Ik moet dit terugverdienen." Je vergroot je positie, neemt marginale setups, houdt verliezers te lang vast.
Fase 4 - Capitulatie: "Ik ben klaar." Je blaast je account volledig op of stopt op het slechtst mogelijke moment - net voordat je systeem zou zijn hersteld.
Herkennen in welke fase je zit is de helft van de strijd. Als je jezelf in Fase 3 betrapt, stop dan onmiddellijk met traden. Neem een pauze. Keer terug met verkleinde positiegrootte.
Pech Onderscheiden van Slechte Strategie
Niet alle drawdowns zijn gelijk. Sommige duiden erop dat je systeem kapot is. Andere zijn gewoon variantie.
Tekenen van normale variantie:
- Je proces is niet veranderd
- Individuele trades worden zoals verwacht uitgevoerd
- Marktomstandigheden passen bij het ontwerp van je systeem
- Drawdown valt binnen historische verwachtingen
Tekenen dat je systeem mogelijk kapot is:
- Marktregime is fundamenteel verschoven
- Je edge vertrouwde op omstandigheden die niet meer bestaan
- Drawdown overschrijdt significant het historisch maximum
- Win rate of risk/reward is structureel veranderd
Verlaat een systeem niet tijdens normale variantie. Maar rijd een kapot systeem ook niet de grond in. Het verschil is statistische significantie - één slechte maand is ruis, zes slechte maanden is signaal.
Herstelprotocol
Wanneer de drawdown eindigt en je begint te herstellen, haast je niet terug naar normaal.
- Bevestig de omslag: Wacht op minimaal 3-5 winnende trades voordat je concludeert dat de drawdown voorbij is
- Schaal geleidelijk op: Als je verminderde naar 50% grootte, ga dan eerst naar 75%, dan naar 100% na aanhoudend succes
- Evalueer wat er gebeurde: Was het marktomstandigheden? Je uitvoering? Beide? Documenteer het voor toekomstige drawdowns
- Reset de equity high watermark: Zodra je nieuwe hoogtes hebt bereikt, reset je drawdown berekening vanaf de nieuwe piek
Het doel is kapitaal beschermen tijdens de storm en genoeg overhouden om te profiteren wanneer de omstandigheden verbeteren.
Een Drawdown Plan Bouwen
Schrijf dit op voordat je het nodig hebt. Wanneer je in een drawdown zit, denk je niet helder genoeg om regels te maken.
Je drawdown plan moet specificeren:
- Maximum acceptabele drawdown (waar je volledig stopt met traden)
- Groottevermindering drempels (bij welke drawdown niveaus je risico vermindert)
- Afkoelingsregels (verplichte pauzes na bepaalde verliesreeksen)
- Herstelcriteria (wat moet gebeuren voordat je terugkeert naar volledige grootte)
- Systeem review triggers (wanneer je moet evalueren of het systeem nog werkt)
Deze regels opgeschreven hebben verwijdert besluitvorming tijdens emotionele periodes. Je volgt gewoon het protocol.
De Conclusie
Elke winstgevende trader heeft pijnlijke drawdowns meegemaakt. Wat overlevers onderscheidt van slachtoffers is voorbereiding.
Verwacht drawdowns. Plan ervoor. Verminder grootte wanneer ze gebeuren. Herstel geleidelijk wanneer ze eindigen.
De traders die het volhouden zijn niet degenen die drawdowns vermijden - het zijn degenen die ze overleven met genoeg kapitaal en psychologische stabiliteit om door te gaan met traden.
Systematische tools kunnen helpen dit proces te objectiveren. Wanneer cyclusdetectie laat zien dat je in een distributiefase zit in plaats van accumulatie, of wanneer volume-analyse institutionele verkoop aangeeft, heb je context voor waarom drawdowns optreden. Je raadt niet of je systeem kapot is - je leest wat de markt je vertelt.
Pentarch's cyclusdetectie helpt je begrijpen of een drawdown optreedt tijdens ongunstige marktomstandigheden of dat je edge echt is verslechterd. Volume Oracle onthult accumulatie- en distributiefasen die verklaren waarom bepaalde periodes verliezen produceren ongeacht de kwaliteit van je systeem.
Bekijk marktcontext →