"La tendance est ton amie." Vous l'avez entendu mille fois. Mais quand vous regardez un graphique, pouvez-vous réellement identifier quelle est la tendance ?
La plupart des traders ne le peuvent pas. Ils croient voir une tendance haussière, achètent, et regardent immédiatement le prix se retourner. Ou ils annoncent une tendance baissière, vendent à découvert, et se font écraser.
L'identification des tendances n'est pas compliquée. Elle nécessite simplement de comprendre ce qu'est réellement une tendance - et ce qu'elle n'est pas.
La Définition d'une Tendance
Oubliez les indicateurs sophistiqués pour un moment. Une tendance a une définition simple :
Tendance haussière : Une série de plus hauts plus hauts et de plus bas plus hauts.
Tendance baissière : Une série de plus hauts plus bas et de plus bas plus bas.
C'est tout. Chaque swing haut est plus haut que le swing haut précédent. Chaque swing bas est plus haut que le swing bas précédent. Tant que cette structure tient, la tendance est intacte.
Quand la structure se brise - quand une tendance haussière fait un plus bas plus bas ou qu'une tendance baissière fait un plus haut plus haut - c'est votre premier avertissement que la tendance pourrait changer.
Comment Identifier les Points de Swing
Les swing hauts et swing bas sont les pics et les creux du mouvement des prix. Pour les identifier :
Swing Haut : Une bougie (ou groupe de bougies) où le plus haut est plus élevé que les bougies de chaque côté. Le prix est monté, puis s'est retourné vers le bas.
Swing Bas : Une bougie (ou groupe de bougies) où le plus bas est plus bas que les bougies de chaque côté. Le prix est descendu, puis s'est retourné vers le haut.
Chaque petit pic n'est pas un swing haut. Vous cherchez des retournements significatifs - ceux qui créent la structure du mouvement.
Une bonne règle : si c'est évident sur le graphique, c'est un point de swing. Si vous devez plisser les yeux et débattre, ce n'en est probablement pas un.
Les Trois États du Marché
À tout moment, un marché est dans l'un des trois états :
1. Tendance Haussière
- Plus hauts plus hauts et plus bas plus hauts
- Prix au-dessus des moyennes mobiles clés
- Moyennes mobiles en pente ascendante
- Stratégie : Acheter les replis, tenir pour la tendance
2. Tendance Baissière
- Plus hauts plus bas et plus bas plus bas
- Prix en dessous des moyennes mobiles clés
- Moyennes mobiles en pente descendante
- Stratégie : Vendre les rallyes, tenir pour la tendance
3. Range (Pas de Tendance)
- Pas de schéma clair de plus hauts/plus bas plus hauts ou plus bas
- Prix oscillant autour de moyennes mobiles plates
- Moyennes mobiles enchevêtrées
- Stratégie : Acheter au support, vendre à la résistance - ou rester à l'écart
L'erreur la plus coûteuse en trading est d'appliquer des stratégies de tendance à des marchés en range, ou des stratégies de range à des marchés en tendance.
Confirmer la Tendance
La structure seule vous indique la tendance. Mais la confirmation ajoute de la confiance. Voici ce qu'il faut rechercher :
Alignement des Moyennes Mobiles :
- En tendance haussière : Prix > EMA 20 > SMA 50 > SMA 200
- En tendance baissière : Prix < EMA 20 < SMA 50 < SMA 200
- Quand elles sont alignées, la tendance est forte. Quand elles sont enchevêtrées, la tendance est faible ou absente.
Comportement des Replis :
- Dans une tendance haussière saine, les replis sont superficiels et de courte durée
- Ils rebondissent souvent sur la moyenne mobile 20 ou 50
- Des replis profonds qui traversent les moyennes mobiles suggèrent un affaiblissement de la tendance
Volume :
- Les tendances saines ont un volume qui s'étend sur les mouvements dans la direction de la tendance
- Le volume se contracte sur les replis contre la tendance
- Quand cela s'inverse - volume élevé sur les replis - la tendance pourrait se terminer
Quand la Tendance Se Termine
Toutes les tendances finissent. La question est de savoir si vous pouvez repérer les signes d'avertissement avant qu'il ne soit trop tard.
Premier Avertissement : Rupture de Structure
Le premier signe de problème est quand la structure se brise. Dans une tendance haussière, cela signifie un plus bas plus bas. Le marché n'a pas pu faire un plus bas plus haut - les vendeurs ont submergé les acheteurs.
Cela ne signifie pas que la tendance est définitivement terminée. Mais c'est un drapeau jaune. Temps de resserrer les stops ou de réduire la taille de la position.
Deuxième Avertissement : Continuation Échouée
Après le plus bas plus bas, observez le prochain swing haut. S'il est plus bas que le haut précédent, vous avez maintenant un plus haut plus bas ET un plus bas plus bas. La structure s'est inversée.
Troisième Avertissement : Violation de la Moyenne Mobile
Quand le prix traverse la moyenne mobile 50 ou 200 et ne peut pas la récupérer, la tendance est probablement terminée. Ces niveaux agissent comme la "ligne dans le sable" pour de nombreux traders.
Liste des Signes d'Avertissement :
- Momentum qui ralentit (plus petite amplitude sur les mouvements de tendance)
- Replis plus profonds qu'au début de la tendance
- Volume qui s'assèche sur les mouvements dans la direction de la tendance
- Échec à faire de nouveaux plus hauts (en tendance haussière) ou de nouveaux plus bas (en tendance baissière)
- Changement de tendance sur un timeframe inférieur
Perspective Multi-Timeframe
Voici ce qui confond la plupart des traders : la tendance dépend de votre timeframe.
Le graphique journalier pourrait montrer une tendance haussière claire. Le graphique 15 minutes pourrait montrer une tendance baissière (un repli dans la tendance haussière plus large). Le graphique hebdomadaire pourrait montrer un range.
Laquelle est "la" tendance ? Toutes, dans leurs timeframes respectifs.
La solution : choisissez votre timeframe en fonction de votre style de trading, puis regardez un timeframe plus élevé pour le contexte.
- Day traders : Tradez la tendance 5-15 minutes, utilisez 1 heure pour le contexte
- Swing traders : Tradez la tendance 4 heures/journalière, utilisez l'hebdomadaire pour le contexte
- Position traders : Tradez la tendance hebdomadaire, utilisez le mensuel pour le contexte
Les meilleurs trades se produisent quand plusieurs timeframes s'alignent. Un repli sur le graphique 15 minutes vers un niveau de support, alors que le journalier et l'hebdomadaire sont en tendance haussière - c'est la confluence.
Conclusion
L'identification des tendances est simple : plus hauts plus hauts et plus bas plus hauts = tendance haussière. Plus hauts plus bas et plus bas plus bas = tendance baissière. Aucun des deux = range.
Utilisez les moyennes mobiles pour confirmer. Surveillez les ruptures de structure comme avertissements précoces. Sachez toujours quel timeframe vous tradez.
La tendance est votre amie - mais seulement si vous pouvez réellement l'identifier. La plupart des traders pensent trader avec la tendance alors qu'ils luttent en fait contre elle. Maintenant vous connaissez la différence.
L'identification des tendances est la première étape. Savoir où vous êtes dans le cycle est la deuxième.
L'indicateur Pentarch de Signal Pilot cartographie exactement où se trouve le prix dans la structure du cycle plus large - accumulation, markup, distribution ou déclin. Combiné avec l'analyse des tendances, vous saurez non seulement la direction, mais aussi la durée et la force probables du mouvement.
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