Märkte bewegen sich in Zyklen. Aber wie lang ist ein Zyklus? Endet diese Rally in zwei Tagen oder zwei Wochen?
Zykluslänge ist nicht fest, aber auch nicht zufällig. Jeder Markt entwickelt seinen eigenen Rhythmus, und dieser Rhythmus ist messbar.
Hier erfahren Sie, wie Sie die Zykluslänge identifizieren und nutzen, um Wenden zu antizipieren.
Was die Zykluslänge Bestimmt
Mehrere Faktoren beeinflussen, wie lange Zyklen dauern:
Zeitrahmen: Höhere Zeitrahmen haben längere Zyklen. Tägliche Zyklen dauern Tage bis Wochen. Stündliche Zyklen dauern Stunden. Der Zeitrahmen, den Sie handeln, legt den allgemeinen Bereich fest.
Marktcharakter: Verschiedene Instrumente haben verschiedene Zykluspersönlichkeiten. High-Beta-Aktien zyklen schneller. Forex-Paare haben oft längere, glattere Zyklen. Krypto-Zyklen können extrem komprimiert oder ausgedehnt sein.
Volatilitätsregime: Hohe Volatilität verkürzt typischerweise Zyklen. Wenn der VIX steigt, erwarten Sie schnellere, gewalttätigere Zyklen. Niedrige Volatilität verlängert Zyklen.
Marktphase: Bullenmärkte haben oft längere Aufwärtsphasen und kürzere Rückgänge. Bärenmärkte haben oft längere Rückgänge und kürzere Rallys.
Den Rhythmus Ihres Marktes Messen
So messen Sie die Zykluslänge für jeden Markt:
Schritt 1: Identifizieren Sie klare Zyklus-Tiefs. Suchen Sie nach offensichtlichen Tälern - Stellen, an denen der Preis ein Tief erreichte und dann nach oben drehte. Markieren Sie diese auf Ihrem Chart.
Schritt 2: Zählen Sie die Kerzen zwischen Tiefs. Messen Sie von Tal zu Tal. Das ist Ihre Zykluslänge.
Schritt 3: Berechnen Sie den Durchschnitt. Messen Sie mindestens 5-10 aktuelle Zyklen. Einige werden länger sein, einige kürzer. Der Durchschnitt gibt Ihnen die typische Zykluslänge.
Schritt 4: Notieren Sie die Spanne. Was war der kürzeste Zyklus? Der längste? Diese Spanne sagt Ihnen die normale Variation, die Sie erwarten können.
Beispiel: Wenn Sie 7 tägliche Zyklen messen und 12, 15, 11, 18, 14, 13, 16 Tage erhalten, beträgt Ihr Durchschnitt etwa 14 Tage und Ihre Spanne 11-18 Tage.
Zykluslänge Nutzen
Sobald Sie die durchschnittliche Zykluslänge kennen, können Sie Wenden antizipieren:
Früh im Zyklus: Wenn Sie nur 5 Tage in einem durchschnittlich 14-tägigen Zyklus sind, hat der Markt wahrscheinlich noch Raum zum Laufen. Seien Sie geduldig mit Positionen.
Mitte des Zyklus: Um die 7-10 Tage beginnen Sie nach Erschöpfungszeichen zu suchen. Die Bewegung könnte weitergehen, aber die Wachsamkeit steigt.
Spät im Zyklus: Bei 12-14 Tagen sind Sie im Fenster, wo Wenden wahrscheinlich sind. Verschärfen Sie Stopps, nehmen Sie Teilgewinne mit oder bereiten Sie sich darauf vor, die Umkehr zu handeln.
Ausgedehnter Zyklus: Über 16-18 Tage (in unserem Beispiel) hinaus wird der Zyklus gedehnt. Entweder ist eine große Bewegung im Gange, die weitergehen wird, oder eine Wende steht unmittelbar bevor.
Die Zeit/Preis-Konfluenz
Zyklusanalyse wird kraftvoll, wenn sie mit Preisanalyse kombiniert wird:
Zeitfenster + Preisniveau = Hochwahrscheinlichkeits-Wendezone
Wenn Ihr Zyklus zur Wende fällig ist (basierend auf durchschnittlicher Länge) UND der Preis an einem signifikanten Unterstützungs-/Widerstandsniveau liegt, steigt die Wendewahrscheinlichkeit erheblich.
Umgekehrt, wenn Sie früh in einem Zyklus sind und der Preis auf Widerstand trifft, wird der Widerstand eher durchbrochen als gehalten - es ist noch Zyklusenergie verfügbar.
Translation und Inversion
J.M. Hursts Zyklusforschung identifizierte Schlüsselkonzepte, die heute noch gelten. Zyklen erreichen nicht immer genau in der Mitte ihren Höhepunkt:
Rechts-Translation: Der Zyklusgipfel tritt in der zweiten Hälfte des Zyklus auf. Dies ist bullisch - mehr Zeit wird mit Steigen als mit Fallen verbracht. Üblich in Aufwärtstrends.
Links-Translation: Der Zyklusgipfel tritt in der ersten Hälfte des Zyklus auf. Dies ist bärisch - mehr Zeit wird mit Fallen als mit Steigen verbracht. Üblich in Abwärtstrends.
Inversion: Manchmal wird ein Zyklus, der ein Tief "sein sollte", zu einem Hoch, oder umgekehrt. Inversionen signalisieren Trendwechsel - die dominierende Kraft hat sich verschoben.
Das Verfolgen der Translation hilft Ihnen zu verstehen, nicht nur wann Zyklen sich wenden könnten, sondern wie stark der zugrunde liegende Trend ist.
Verschachtelte Zyklen
Märkte haben Zyklen innerhalb von Zyklen innerhalb von Zyklen:
- Ein Wochen-Chart könnte einen 6-Wochen-Zyklus zeigen
- Darin zeigt der Tages-Chart 10-14-Tage-Zyklen
- Darin zeigt der Stunden-Chart 2-3-Tage-Zyklen
Die Schlüsselerkenntnis: Zyklus-Tiefs auf mehreren Zeitrahmen, die sich ausrichten, schaffen kraftvolle Wendepunkte. Wenn Ihr tägliches Zyklus-Tief mit Ihrem wöchentlichen Zyklus-Tief zusammenfällt, tendiert die nachfolgende Rally dazu, stärker zu sein.
Ähnlich ist der Handel gegen einen höheren Zeitrahmen-Zyklus gefährlich. Ihr täglicher Zyklus könnte bullisch sein, aber wenn der wöchentliche sich nach unten wendet, scheitert die tägliche Rally wahrscheinlich.
Dynamische Anpassung
Zykluslänge ist nicht statisch. Überwachen und anpassen:
Jüngste Zyklen zählen am meisten. Ein Zyklus, der jahrelang durchschnittlich 14 Tage betrug, könnte jetzt durchschnittlich 10 Tage betragen. Verwenden Sie aktuelle Daten, nicht uralte Geschichte.
Volatilitätsverschiebungen ändern Zyklen. Wenn die Volatilität zunimmt, erwarten Sie, dass Zyklen sich verkürzen. Wenn sie abnimmt, erwarten Sie, dass Zyklen sich verlängern.
Trendwechsel beeinflussen Translation. Wenn sich der Markt von bullisch zu bärisch verschiebt (oder umgekehrt), achten Sie auf Translationsänderungen, die die Verschiebung signalisieren.
Praktische Tipps
Vermeiden Sie zu präzise zu sein. Zyklen sind kein Uhrwerk. Der Markt weiß nicht, dass "heute Tag 14 ist". Nutzen Sie Zyklus-Timing als Wahrscheinlichkeitsleitfaden, nicht als exakte Vorhersage.
Kombinieren Sie mit anderen Werkzeugen. Zyklus-Timing sagt Ihnen, wann Sie nach Wenden suchen sollen. Preisanalyse sagt Ihnen, wo Sie suchen sollen. Indikatoren können bestätigen, dass eine Wende tatsächlich stattfindet.
Respektieren Sie Fehlschläge. Manchmal dehnen sich Zyklen weit über das Normale hinaus aus. Wenn dies geschieht, passiert etwas Ungewöhnliches - entweder ein kraftvoller Trend oder ein Akkumulations-/Verteilungsmuster, das die Phase verlängert.
Das Wesentliche
Zykluslänge ist messbar. Zählen Sie von Tal zu Tal über die jüngste Geschichte, berechnen Sie Durchschnitt und Spanne, und Sie wissen ungefähr, wie lange Zyklen in Ihrem Markt dauern.
Nutzen Sie dies, um Erwartungen zu setzen: Früh in Zyklen erwarten Sie Fortsetzung. Spät in Zyklen erwarten Sie Wenden. Wenn Zyklus-Timing mit Preisniveaus übereinstimmt, steigt die Wahrscheinlichkeit.
Es ist keine Vorhersage - es ist Wahrscheinlichkeit. Und im Trading ist Wahrscheinlichkeit Vorteil.
Automatisierte Zykluserkennungssysteme können die Messung und Verfolgung für Sie übernehmen. Anstatt manuell Kerzen zwischen Tälern zu zählen, identifizieren Zyklusindikatoren Phasen in Echtzeit und passen sich dem Rhythmus jedes Marktes an. In Kombination mit Volumen-Regime-Erkennung und Konfluenz-Bewertung erhalten Sie Bestätigung, dass die von Ihnen erwartete Zykluswende aus mehreren Blickwinkeln unterstützende Beweise hat.
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