Les marchés évoluent en cycles. Mais combien de temps dure un cycle? Ce rally se termine-t-il dans deux jours ou dans deux semaines?
La durée du cycle n'est pas fixe, mais elle n'est pas aléatoire non plus. Chaque marché développe son propre rythme, et ce rythme est mesurable.
Voici comment identifier la durée du cycle et l'utiliser pour anticiper les retournements.
Ce Qui Détermine la Durée du Cycle
Plusieurs facteurs influencent la durée des cycles:
Unité de temps: Les unités de temps supérieures ont des cycles plus longs. Les cycles journaliers durent de quelques jours à quelques semaines. Les cycles horaires durent des heures. L'unité de temps sur laquelle vous tradez définit la plage générale.
Caractère du marché: Différents instruments ont différentes personnalités cycliques. Les actions à bêta élevé cyclent plus rapidement. Les paires forex ont souvent des cycles plus longs et plus réguliers. Les cycles crypto peuvent être extrêmement compressés ou étendus.
Régime de volatilité: Une volatilité élevée raccourcit typiquement les cycles. Quand le VIX monte en flèche, attendez-vous à des cycles plus rapides et plus violents. Une faible volatilité prolonge les cycles.
Phase de marché: Les marchés haussiers ont souvent des phases de hausse plus longues et des baisses plus courtes. Les marchés baissiers ont souvent des baisses plus longues et des rallyes plus courts.
Mesurer le Rythme de Votre Marché
Voici comment mesurer la durée du cycle pour n'importe quel marché:
Étape 1: Identifiez les creux clairs. Cherchez les vallées évidentes - les endroits où le prix a atteint un bas puis s'est retourné à la hausse. Marquez-les sur votre graphique.
Étape 2: Comptez les bougies entre les creux. Mesurez de vallée à vallée. C'est la durée de votre cycle.
Étape 3: Calculez la moyenne. Mesurez au moins 5-10 cycles récents. Certains seront plus longs, d'autres plus courts. La moyenne vous donne la durée typique du cycle.
Étape 4: Notez la plage. Quel était le cycle le plus court? Le plus long? Cette plage vous indique la variation normale à attendre.
Exemple: Si vous mesurez 7 cycles journaliers et obtenez 12, 15, 11, 18, 14, 13, 16 jours, votre moyenne est d'environ 14 jours et votre plage est de 11-18 jours.
Utiliser la Durée du Cycle
Une fois que vous connaissez la durée moyenne du cycle, vous pouvez anticiper les retournements:
Tôt dans le cycle: Si vous n'êtes qu'à 5 jours dans un cycle moyen de 14 jours, le marché a probablement encore de la marge. Soyez patient avec vos positions.
Milieu de cycle: Vers 7-10 jours, commencez à surveiller les signes d'épuisement. Le mouvement peut continuer, mais la vigilance augmente.
Fin de cycle: À 12-14 jours, vous êtes dans la fenêtre où les retournements sont probables. Resserrez les stops, prenez des profits partiels, ou préparez-vous à trader le retournement.
Cycle étendu: Au-delà de 16-18 jours (dans notre exemple), le cycle s'étire. Soit un grand mouvement est en cours qui va continuer, soit un retournement est imminent.
La Confluence Temps/Prix
L'analyse des cycles devient puissante quand elle est combinée avec l'analyse des prix:
Fenêtre temporelle + niveau de prix = zone de retournement à haute probabilité
Si votre cycle est censé se retourner (basé sur la durée moyenne) ET que le prix est à un niveau significatif de support/résistance, la probabilité d'un retournement augmente substantiellement.
Inversement, si vous êtes tôt dans un cycle et que le prix atteint une résistance, cette résistance a plus de chances de céder que de tenir - il y a encore de l'énergie cyclique disponible.
Translation et Inversion
La recherche de J.M. Hurst sur les cycles a identifié des concepts clés toujours applicables aujourd'hui. Les cycles n'atteignent pas toujours leur sommet exactement au milieu:
Translation droite: Le sommet du cycle se produit dans la seconde moitié du cycle. C'est haussier - plus de temps est passé à monter qu'à descendre. Courant dans les tendances haussières.
Translation gauche: Le sommet du cycle se produit dans la première moitié du cycle. C'est baissier - plus de temps est passé à descendre qu'à monter. Courant dans les tendances baissières.
Inversion: Parfois un cycle qui "devrait" être un creux devient un sommet, ou vice versa. Les inversions signalent des changements de tendance - la force dominante a basculé.
Suivre la translation vous aide à comprendre non seulement quand les cycles pourraient se retourner, mais aussi la force de la tendance sous-jacente.
Cycles Imbriqués
Les marchés ont des cycles dans des cycles dans des cycles:
- Un graphique hebdomadaire peut montrer un cycle de 6 semaines
- À l'intérieur, le graphique journalier montre des cycles de 10-14 jours
- À l'intérieur, le graphique horaire montre des cycles de 2-3 jours
L'insight clé: les creux de cycle sur plusieurs unités de temps qui s'alignent créent des points de retournement puissants. Quand votre creux de cycle journalier coïncide avec votre creux de cycle hebdomadaire, le rally qui suit tend à être plus fort.
De même, trader contre un cycle d'unité de temps supérieure est dangereux. Votre cycle journalier peut être haussier, mais si l'hebdomadaire se retourne à la baisse, le rally journalier échouera probablement.
Ajustement Dynamique
La durée du cycle n'est pas statique. Surveillez et ajustez:
Les cycles récents comptent le plus. Un cycle qui avait une moyenne de 14 jours pendant des années peut maintenant avoir une moyenne de 10 jours. Utilisez des données récentes, pas l'histoire ancienne.
Les changements de volatilité modifient les cycles. Quand la volatilité augmente, attendez-vous à ce que les cycles raccourcissent. Quand elle diminue, attendez-vous à ce qu'ils s'allongent.
Les changements de tendance affectent la translation. Quand le marché passe de haussier à baissier (ou vice versa), surveillez les changements de translation qui signalent le basculement.
Conseils Pratiques
Évitez d'être trop précis. Les cycles ne sont pas des horloges. Le marché ne sait pas qu'"aujourd'hui c'est le jour 14." Utilisez le timing des cycles comme guide de probabilité, pas comme prédiction exacte.
Combinez avec d'autres outils. Le timing des cycles vous dit quand chercher des retournements. L'analyse des prix vous dit où chercher. Les indicateurs peuvent confirmer qu'un retournement se produit réellement.
Respectez les échecs. Parfois les cycles s'étendent bien au-delà de la normale. Quand cela arrive, quelque chose d'inhabituel se passe - soit une tendance puissante, soit un pattern d'accumulation/distribution qui prolonge la phase.
L'Essentiel
La durée du cycle est mesurable. Comptez de creux à creux sur l'historique récent, calculez la moyenne et la plage, et vous saurez approximativement combien de temps durent les cycles dans votre marché.
Utilisez cela pour définir vos attentes: tôt dans les cycles, attendez-vous à la continuation. Tard dans les cycles, attendez-vous aux retournements. Quand le timing des cycles s'aligne avec les niveaux de prix, la probabilité augmente.
Ce n'est pas de la prédiction - c'est de la probabilité. Et en trading, la probabilité est un avantage.
Les systèmes automatisés de détection des cycles peuvent gérer la mesure et le suivi pour vous. Plutôt que de compter manuellement les bougies entre les creux, les indicateurs de cycle identifient les phases en temps réel et s'adaptent au rythme de chaque marché. Combinés à la détection du régime de volume et au scoring de confluence, vous obtenez une confirmation que le retournement de cycle que vous anticipez a des preuves corroborantes de multiples angles.
Pentarch suit la phase du cycle en temps réel, s'adaptant automatiquement au rythme de chaque marché - pour que vous n'ayez pas à compter manuellement les bougies et calculer les moyennes.
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