Рынки движутся циклами. Но как долго длится цикл? Это ралли закончится через два дня или через две недели?
Длина цикла не фиксирована, но и не случайна. Каждый рынок развивает свой собственный ритм, и этот ритм измерим.
Вот как определить длину цикла и использовать её для предвосхищения разворотов.
Что Определяет Длину Цикла
На длительность циклов влияют несколько факторов:
Таймфрейм: Старшие таймфреймы имеют более длинные циклы. Дневные циклы длятся от дней до недель. Часовые циклы длятся часы. Таймфрейм, на котором вы торгуете, задаёт общий диапазон.
Характер рынка: Разные инструменты имеют разные циклические характеристики. Высокобетовые акции циклируют быстрее. Валютные пары часто имеют более длинные, плавные циклы. Криптовалютные циклы могут быть экстремально сжатыми или растянутыми.
Режим волатильности: Высокая волатильность обычно сокращает циклы. Когда VIX подскакивает, ожидайте более быстрых, более резких циклов. Низкая волатильность удлиняет циклы.
Фаза рынка: Бычьи рынки часто имеют более длинные фазы роста и более короткие снижения. Медвежьи рынки часто имеют более длинные снижения и более короткие ралли.
Измерение Ритма Вашего Рынка
Вот как измерить длину цикла для любого рынка:
Шаг 1: Определите чёткие минимумы цикла. Ищите очевидные впадины — места, где цена достигла минимума, а затем развернулась вверх. Отметьте их на графике.
Шаг 2: Посчитайте бары между минимумами. Измерьте от впадины до впадины. Это ваша длина цикла.
Шаг 3: Вычислите среднее. Измерьте минимум 5-10 недавних циклов. Некоторые будут длиннее, некоторые короче. Среднее даёт вам типичную длину цикла.
Шаг 4: Отметьте диапазон. Какой был самый короткий цикл? Самый длинный? Этот диапазон показывает нормальную вариацию, которую следует ожидать.
Пример: Если вы измерили 7 дневных циклов и получили 12, 15, 11, 18, 14, 13, 16 дней, ваше среднее — около 14 дней, а диапазон — 11-18 дней.
Использование Длины Цикла
Зная среднюю длину цикла, вы можете предвосхищать развороты:
В начале цикла: Если вы только 5 дней в среднем 14-дневном цикле, у рынка, вероятно, есть куда двигаться. Будьте терпеливы с позициями.
Середина цикла: Примерно на 7-10 день начинайте следить за признаками истощения. Движение может продолжиться, но бдительность возрастает.
В конце цикла: На 12-14 день вы в окне, где развороты вероятны. Подтяните стопы, зафиксируйте частичную прибыль или готовьтесь торговать разворот.
Растянутый цикл: После 16-18 дней (в нашем примере) цикл становится растянутым. Либо идёт большое движение, которое продолжится, либо разворот неминуем.
Конфлюэнс Времени и Цены
Циклический анализ становится мощным в сочетании с ценовым анализом:
Временное окно + ценовой уровень = зона разворота высокой вероятности
Если ваш цикл готов к развороту (на основе средней длины) И цена находится на значимом уровне поддержки/сопротивления, вероятность разворота существенно возрастает.
И наоборот, если вы в начале цикла и цена достигает сопротивления, сопротивление с большей вероятностью будет пробито — ещё есть циклическая энергия.
Трансляция и Инверсия
Исследования циклов Дж. М. Хёрста выявили ключевые концепции, которые применимы и сегодня. Циклы не всегда достигают пика точно в середине:
Правая трансляция: Пик цикла происходит во второй половине цикла. Это бычий знак — больше времени уходит на рост, чем на снижение. Характерно для восходящих трендов.
Левая трансляция: Пик цикла происходит в первой половине цикла. Это медвежий знак — больше времени уходит на снижение, чем на рост. Характерно для нисходящих трендов.
Инверсия: Иногда цикл, который «должен» быть минимумом, становится максимумом, или наоборот. Инверсии сигнализируют смену тренда — доминирующая сила сместилась.
Отслеживание трансляции помогает понять не только когда циклы могут развернуться, но и насколько силён базовый тренд.
Вложенные Циклы
Рынки имеют циклы внутри циклов внутри циклов:
- Недельный график может показывать 6-недельный цикл
- Внутри него дневной график показывает 10-14 дневные циклы
- Внутри них часовой график показывает 2-3 дневные циклы
Ключевой инсайт: совпадение минимумов циклов на нескольких таймфреймах создаёт мощные точки разворота. Когда ваш дневной минимум цикла совпадает с недельным минимумом, последующее ралли обычно сильнее.
Аналогично, торговля против цикла старшего таймфрейма опасна. Ваш дневной цикл может быть бычьим, но если недельный разворачивается вниз, дневное ралли, вероятно, провалится.
Динамическая Корректировка
Длина цикла не статична. Мониторьте и корректируйте:
Недавние циклы важнее всего. Цикл, который в среднем составлял 14 дней годами, теперь может составлять в среднем 10 дней. Используйте недавние данные, а не древнюю историю.
Изменения волатильности меняют циклы. Когда волатильность растёт, ожидайте сокращения циклов. Когда падает, ожидайте удлинения.
Смена тренда влияет на трансляцию. По мере перехода рынка от бычьего к медвежьему (или наоборот), следите за изменениями трансляции, которые сигнализируют о сдвиге.
Практические Советы
Избегайте чрезмерной точности. Циклы — не часовой механизм. Рынок не знает, что «сегодня 14-й день». Используйте циклический тайминг как вероятностный ориентир, а не точное предсказание.
Комбинируйте с другими инструментами. Циклический тайминг говорит когда искать развороты. Ценовой анализ говорит где искать. Индикаторы могут подтвердить, что разворот действительно происходит.
Уважайте неудачи. Иногда циклы растягиваются далеко за норму. Когда это происходит, что-то необычное — либо мощный тренд, либо паттерн накопления/распределения удлиняет фазу.
Суть
Длина цикла измерима. Считайте от впадины до впадины по недавней истории, вычислите среднее и диапазон, и вы будете знать примерно как долго длятся циклы на вашем рынке.
Используйте это для установки ожиданий: в начале циклов ожидайте продолжения. В конце циклов ожидайте разворотов. Когда циклический тайминг совпадает с ценовыми уровнями, вероятность возрастает.
Это не предсказание — это вероятность. А в трейдинге вероятность — это преимущество.
Автоматические системы определения циклов могут взять на себя измерение и отслеживание. Вместо ручного подсчёта баров между впадинами, индикаторы циклов определяют фазы в реальном времени и адаптируются к ритму каждого рынка. В сочетании с определением режима объёма и оценкой конфлюэнса вы получаете подтверждение того, что ожидаемый разворот цикла имеет подтверждающие данные с нескольких сторон.
Pentarch отслеживает фазу цикла в реальном времени, автоматически адаптируясь к ритму каждого рынка — чтобы вам не приходилось вручную считать бары и вычислять средние.
Увидеть цикл →Есть аудитория? Зарабатывайте до 30% регулярных комиссий
Стать партнером →Обсудите эту статью с трейдерами в нашем сообществе
Присоединиться к Discord →