Encontraste una configuración. Sabes lo que quieres comprar. ¿Pero cómo lo compras realmente?
Los tipos de órdenes son las herramientas que convierten tu análisis en posiciones reales. Usar la equivocada cuesta dinero. Usar la correcta te da control sobre tus entradas y salidas.
Aquí está lo que cada principiante necesita saber.
Órdenes de Mercado: Comprar Ahora, Precio Después
Una orden de mercado dice: "Quiero esta posición inmediatamente. Ejecútame al precio que esté disponible."
Cómo funciona:
- Envías la orden
- Se ejecuta instantáneamente al mejor precio disponible
- Obtienes tu posición, pero no necesariamente al precio exacto que viste
Cuándo usar órdenes de mercado:
- Necesitas salir de una posición perdedora inmediatamente
- El mercado es muy líquido y los spreads son ajustados
- Obtener la ejecución es más importante que obtener el precio perfecto
- Estás operando con un tamaño pequeño en relación al volumen
El riesgo - deslizamiento:
El deslizamiento es la diferencia entre el precio que esperabas y el precio que obtuviste. En mercados que se mueven rápido o ilíquidos, el deslizamiento puede ser significativo.
Ejemplo: Ves una acción a $100.00, envías una compra de mercado. Para cuando se ejecuta, te ejecutan a $100.15. Eso es un 0.15% de deslizamiento, y se acumula.
Órdenes Límite: Mi Precio o Nada
Una orden límite dice: "Quiero esta posición, pero solo a mi precio especificado o mejor."
Cómo funciona:
- Especificas el precio máximo que pagarás (para compras) o el mínimo que aceptarás (para ventas)
- La orden se queda esperando hasta que tu precio esté disponible
- Si el precio nunca alcanza tu límite, la orden nunca se ejecuta
Límite de compra: Se establece por debajo del precio actual. "Compraré si baja a $95."
Límite de venta: Se establece por encima del precio actual. "Venderé si sube a $105."
Cuándo usar órdenes límite:
- Quieres un precio de entrada específico y puedes esperar por él
- Estás colocando objetivos de ganancias
- El mercado es volátil o ilíquido
- Quieres "pujar" por una entrada en un retroceso
El riesgo - no obtener ejecución:
El precio podría nunca alcanzar tu límite. El trade que querías ocurre sin ti porque estabas esperando un precio ligeramente mejor. Ser demasiado agresivo con los límites significa perder buenos trades.
Órdenes Stop: Activar y Ejecutar
Una orden stop dice: "Cuando el precio alcance mi nivel de activación, convierte esto en una orden de mercado."
Cómo funciona:
- Estableces un precio de activación (el "stop")
- La orden permanece inactiva hasta que el precio alcanza la activación
- Una vez activada, se convierte en una orden de mercado y se ejecuta inmediatamente
Stop de compra: Se establece por encima del precio actual. "Si rompe $105, quiero entrar."
Stop de venta: Se establece por debajo del precio actual. "Si rompe $95, sácame."
Cuándo usar órdenes stop:
- Stop loss - salir automáticamente de posiciones perdedoras
- Entradas en rupturas - entrar cuando el precio rompe un nivel
- Proteger ganancias - stops móviles que siguen el precio al alza
El riesgo - gaps y deslizamiento:
Las órdenes stop se convierten en órdenes de mercado cuando se activan. En movimientos rápidos o gaps, tu ejecución puede estar lejos de tu precio stop.
Ejemplo: Tu stop está a $95. La acción abre con gap a la baja a $90. Tu stop se activa y se ejecuta a $90, no a $95. Perdiste $5 más por acción de lo planeado.
Órdenes Stop-Límite: Activar con Condiciones
Una orden stop-límite dice: "Cuando el precio alcance mi activación, coloca una orden límite a mi precio especificado."
Cómo funciona:
- Estableces tanto un precio stop (activación) como un precio límite
- Cuando el stop se activa, se coloca una orden límite
- La orden límite solo se ejecuta a tu precio límite o mejor
Ejemplo: Stop a $95, límite a $94.50. Cuando el precio alcanza $95, se coloca una venta límite a $94.50. Venderás a $94.50 o más alto, pero no más bajo.
Cuándo usar órdenes stop-límite:
- Quieres limitar el deslizamiento en el peor caso
- Estás operando instrumentos que tienen gaps frecuentes
- Estás de acuerdo con potencialmente no obtener ejecución
El riesgo - no obtener ejecución en absoluto:
Si el precio hace gap pasando tanto tu stop COMO tu límite, no obtienes ejecución. Tu stop-loss falla en detener tu pérdida.
Ejemplo: Stop a $95, límite a $94.50. La acción abre con gap a $93. Tu límite a $94.50 nunca se ejecuta porque el precio ya está por debajo. Todavía estás en una posición perdedora.
Duración de la Orden: GTC vs Día
Más allá del tipo de orden, necesitas especificar cuánto tiempo permanece activa la orden.
Orden de día: Expira al cierre del mercado si no se ejecuta. Mañana tendrías que volver a ingresarla.
GTC (Good Till Cancelled - Válida Hasta Cancelar): Permanece activa hasta que se ejecute o la canceles. Puede durar días, semanas, meses.
Cuándo usar cada una:
- Órdenes de día: Para entradas donde la configuración de hoy podría no ser válida mañana
- GTC: Para stop losses (quieres protección siempre) y órdenes límite a largo plazo
Ten cuidado con las órdenes GTC - podrías olvidar una orden límite de hace semanas que de repente se ejecuta en condiciones de mercado cambiadas.
Combinaciones Prácticas de Órdenes
Configuración básica de trade:
- Orden límite para entrar a tu precio deseado
- Orden stop para tu stop loss (GTC)
- Orden límite para tu objetivo de ganancia (GTC)
Configuración de trade de ruptura:
- Stop de compra por encima de la resistencia para entrar en la ruptura
- Stop de venta por debajo de la entrada para stop loss
- Límite de venta en el objetivo para toma de ganancias
Muchos brokers ofrecen órdenes bracket que colocan entrada, stop loss y objetivo de ganancia simultáneamente. Cuando una se ejecuta, las otras se activan o cancelan automáticamente.
Errores Comunes de Principiantes
Usar órdenes de mercado en mercados ilíquidos: Spreads amplios y libros de órdenes delgados significan deslizamiento masivo. Siempre usa límites en instrumentos de bajo volumen.
Stop-límites en stop losses: Tu stop loss existe para protegerte. Usar un stop-límite arriesga que la protección falle. Para verdaderos stop losses, las órdenes stop regulares son generalmente mejores.
Olvidar órdenes GTC: ¿Esa orden límite de hace tres semanas? Podría ejecutarse cuando te has olvidado de ella y la configuración ya no es válida.
Perseguir con órdenes de mercado: La acción está corriendo, quieres entrar AHORA, envías una orden de mercado. Te ejecutan en el máximo, revierte inmediatamente. La disciplina significa usar límites incluso cuando estás emocionado.
La Conclusión
Los tipos de órdenes son herramientas. La herramienta correcta depende de lo que estés tratando de lograr.
- ¿Necesitas certeza de ejecución? Orden de mercado
- ¿Necesitas certeza de precio? Orden límite
- ¿Necesitas activaciones automáticas? Orden stop
- ¿Necesitas tanto activación como control de precio? Stop-límite (con sus riesgos)
Domina estos fundamentos antes de tocar tipos de órdenes más complejos. Cada trader profesional comenzó aquí.
Una vez que entiendas la mecánica de las órdenes, puedes enfocarte en lo que importa: identificar configuraciones de calidad y ejecutar tu plan. El tipo de orden correcto es simplemente la herramienta que ejecuta tu plan con mínima fricción y máximo control.
El sistema de alertas de Signal Pilot te dice cuándo se activan las configuraciones - tú decides cómo entrar basándote en tu tipo de orden preferido y tolerancia al riesgo. La señal identifica la oportunidad; tu ejecución de la orden determina cómo la capturas.
Ver alertas de señales →