Hai trovato una configurazione. Sai cosa vuoi comprare. Ma come lo compri veramente?
I tipi di ordini sono gli strumenti che trasformano la tua analisi in posizioni reali. Usare quello sbagliato costa denaro. Usare quello giusto ti dà controllo sui tuoi ingressi e uscite.
Ecco cosa ogni principiante deve sapere.
Ordini Market: Compra Ora, Prezzo Dopo
Un ordine market dice: "Voglio questa posizione immediatamente. Eseguimi a qualsiasi prezzo disponibile."
Come funziona:
- Invii l'ordine
- Si esegue istantaneamente al miglior prezzo disponibile
- Ottieni la tua posizione, ma non necessariamente al prezzo esatto che hai visto
Quando usare ordini market:
- Devi uscire da una posizione in perdita immediatamente
- Il mercato è molto liquido e gli spread sono stretti
- Ottenere l'esecuzione è più importante che ottenere il prezzo perfetto
- Stai tradando dimensioni piccole rispetto al volume
Il rischio - slippage:
Lo slippage è la differenza tra il prezzo che ti aspettavi e il prezzo che hai ottenuto. In mercati veloci o illiquidi, lo slippage può essere significativo.
Esempio: Vedi un'azione a $100,00, invii un ordine di acquisto market. Al momento dell'esecuzione, sei eseguito a $100,15. Questo è uno slippage dello 0,15% - e si accumula.
Ordini Limit: Il Mio Prezzo o Niente
Un ordine limit dice: "Voglio questa posizione, ma solo al mio prezzo specificato o migliore."
Come funziona:
- Specifichi il prezzo massimo che pagherai (per gli acquisti) o il minimo che accetterai (per le vendite)
- L'ordine aspetta finché il tuo prezzo non è disponibile
- Se il prezzo non raggiunge mai il tuo limite, l'ordine non si esegue mai
Limit di acquisto: Impostato sotto il prezzo corrente. "Comprerò se scende a $95."
Limit di vendita: Impostato sopra il prezzo corrente. "Venderò se sale a $105."
Quando usare ordini limit:
- Vuoi un prezzo di ingresso specifico e puoi aspettare
- Stai piazzando obiettivi di profitto
- Il mercato è volatile o illiquido
- Vuoi "fare un'offerta" per un ingresso su un pullback
Il rischio - non essere eseguito:
Il prezzo potrebbe non raggiungere mai il tuo limite. Il trade che volevi avviene senza di te perché stavi aspettando un prezzo leggermente migliore. Essere troppo aggressivi con i limiti significa perdere buoni trade.
Ordini Stop: Attiva ed Esegui
Un ordine stop dice: "Quando il prezzo raggiunge il mio livello di attivazione, converti questo in un ordine market."
Come funziona:
- Imposti un prezzo di attivazione (lo "stop")
- L'ordine rimane inattivo finché il prezzo non raggiunge l'attivazione
- Una volta attivato, diventa un ordine market e si esegue immediatamente
Stop di acquisto: Impostato sopra il prezzo corrente. "Se rompe $105, voglio entrare."
Stop di vendita: Impostato sotto il prezzo corrente. "Se rompe $95, fammi uscire."
Quando usare ordini stop:
- Stop loss - uscire automaticamente da posizioni in perdita
- Ingressi su breakout - entrare quando il prezzo rompe un livello
- Proteggere profitti - stop trailing che seguono il prezzo al rialzo
Il rischio - gap e slippage:
Gli ordini stop diventano ordini market quando attivati. In movimenti veloci o gap, la tua esecuzione può essere lontana dal tuo prezzo stop.
Esempio: Il tuo stop è a $95. L'azione fa un gap al ribasso durante la notte a $90. Il tuo stop si attiva e si esegue a $90, non a $95. Hai perso $5 in più per azione di quanto pianificato.
Ordini Stop-Limit: Attiva con Condizioni
Un ordine stop-limit dice: "Quando il prezzo raggiunge il mio trigger, piazza un ordine limit al mio prezzo specificato."
Come funziona:
- Imposti sia un prezzo stop (trigger) che un prezzo limit
- Quando lo stop si attiva, viene piazzato un ordine limit
- L'ordine limit si esegue solo al tuo prezzo limit o migliore
Esempio: Stop a $95, limit a $94,50. Quando il prezzo raggiunge $95, viene piazzato un ordine di vendita limit a $94,50. Venderai a $94,50 o superiore, ma non inferiore.
Quando usare ordini stop-limit:
- Vuoi limitare lo slippage nel caso peggiore
- Stai tradando strumenti che fanno gap frequentemente
- Sei d'accordo con la possibilità di non essere eseguito
Il rischio - non essere eseguito affatto:
Se il prezzo fa un gap oltre sia il tuo stop CHE il tuo limit, non sei eseguito. Il tuo stop-loss fallisce nel fermare la tua perdita.
Esempio: Stop a $95, limit a $94,50. L'azione fa un gap a $93. Il tuo limit a $94,50 non si esegue mai perché il prezzo è già sotto. Sei ancora in una posizione in perdita.
Durata dell'Ordine: GTC vs Day
Oltre al tipo di ordine, devi specificare quanto tempo l'ordine rimane attivo.
Ordine Day: Scade alla chiusura del mercato se non eseguito. Domani dovresti reinserirlo.
GTC (Good Till Cancelled - Valido Fino a Cancellazione): Rimane attivo fino all'esecuzione o alla cancellazione. Può durare giorni, settimane, mesi.
Quando usare ciascuno:
- Ordini Day: Per ingressi dove la configurazione di oggi potrebbe non essere valida domani
- GTC: Per stop loss (vuoi protezione sempre) e ordini limit a lungo termine
Fai attenzione con gli ordini GTC - potresti dimenticare un ordine limit di settimane fa che improvvisamente si esegue in condizioni di mercato cambiate.
Combinazioni Pratiche di Ordini
Configurazione di trade di base:
- Ordine limit per entrare al tuo prezzo desiderato
- Ordine stop per il tuo stop loss (GTC)
- Ordine limit per il tuo obiettivo di profitto (GTC)
Configurazione di trade su breakout:
- Stop di acquisto sopra la resistenza per entrare sul breakout
- Stop di vendita sotto l'ingresso per stop loss
- Limit di vendita all'obiettivo per presa di profitto
Molti broker offrono ordini bracket che piazzano ingresso, stop loss e obiettivo di profitto simultaneamente. Quando uno si esegue, gli altri si attivano o cancellano automaticamente.
Errori Comuni dei Principianti
Usare ordini market in mercati illiquidi: Spread ampi e book degli ordini sottili significano slippage massiccio. Usa sempre limit in strumenti a basso volume.
Stop-limit su stop loss: Il tuo stop loss esiste per proteggerti. Usare uno stop-limit rischia il fallimento della protezione. Per veri stop loss, gli ordini stop regolari sono generalmente migliori.
Dimenticare ordini GTC: Quell'ordine limit di tre settimane fa? Potrebbe eseguirsi quando te ne sei dimenticato e la configurazione non è più valida.
Inseguire con ordini market: L'azione sta correndo, vuoi entrare ORA, mandi un ordine market. Sei eseguito al massimo, inverte immediatamente. La disciplina significa usare limit anche quando sei eccitato.
La Conclusione
I tipi di ordini sono strumenti. Lo strumento giusto dipende da cosa stai cercando di realizzare.
- Hai bisogno di certezza di esecuzione? Ordine market
- Hai bisogno di certezza di prezzo? Ordine limit
- Hai bisogno di trigger automatici? Ordine stop
- Hai bisogno sia di trigger che di controllo del prezzo? Stop-limit (con i suoi rischi)
Padroneggia queste basi prima di toccare tipi di ordini più complessi. Ogni trader professionista ha iniziato qui.
Una volta che capisci la meccanica degli ordini, puoi concentrarti su ciò che conta: identificare configurazioni di qualità ed eseguire il tuo piano. Il tipo di ordine giusto è semplicemente lo strumento che esegue il tuo piano con minimo attrito e massimo controllo.
Il sistema di alert di Signal Pilot ti dice quando le configurazioni si attivano - tu decidi come entrare in base al tuo tipo di ordine preferito e alla tolleranza al rischio. Il segnale identifica l'opportunità; la tua esecuzione dell'ordine determina come la catturi.
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