Вы нашли сетап. Вы знаете, что хотите купить. Но как на самом деле это купить?
Типы ордеров — это инструменты, которые превращают ваш анализ в реальные позиции. Использование неправильного стоит денег. Использование правильного даёт контроль над входами и выходами.
Вот что нужно знать каждому новичку.
Market ордера: Купить сейчас, цена потом
Рыночный ордер говорит: «Мне нужна эта позиция немедленно. Исполни по любой доступной цене.»
Как это работает:
- Вы отправляете ордер
- Он исполняется мгновенно по лучшей доступной цене
- Вы получаете позицию, но не обязательно по той цене, которую видели
Когда использовать рыночные ордера:
- Вам нужно немедленно выйти из убыточной позиции
- Рынок высоколиквидный и спреды узкие
- Получить исполнение важнее идеальной цены
- Вы торгуете малым объёмом относительно ликвидности
Риск — проскальзывание:
Проскальзывание — это разница между ценой, которую вы ожидали, и ценой, которую получили. На быстро движущихся или неликвидных рынках проскальзывание может быть значительным.
Пример: Вы видите акцию по $100.00, отправляете рыночную покупку. К моменту исполнения вы получаете цену $100.15. Это 0.15% проскальзывания — и оно накапливается.
Limit ордера: Моя цена или ничего
Лимитный ордер говорит: «Мне нужна эта позиция, но только по моей указанной цене или лучше.»
Как это работает:
- Вы указываете максимальную цену покупки (для покупок) или минимальную цену продажи (для продаж)
- Ордер ждёт, пока ваша цена не станет доступной
- Если цена никогда не достигнет вашего лимита, ордер никогда не исполнится
Buy limit: Устанавливается ниже текущей цены. «Я куплю, если упадёт до $95.»
Sell limit: Устанавливается выше текущей цены. «Я продам, если вырастет до $105.»
Когда использовать лимитные ордера:
- Вы хотите конкретную цену входа и можете подождать
- Вы устанавливаете цели прибыли
- Рынок волатильный или неликвидный
- Вы хотите «заявить бид» на вход при откате
Риск — не получить исполнение:
Цена может никогда не достичь вашего лимита. Сделка, которую вы хотели, происходит без вас, потому что вы ждали чуть лучшей цены. Слишком агрессивные лимиты означают упущенные хорошие сделки.
Stop ордера: Триггер и исполнение
Стоп-ордер говорит: «Когда цена достигнет моего триггера, преврати это в рыночный ордер.»
Как это работает:
- Вы устанавливаете триггерную цену («стоп»)
- Ордер неактивен, пока цена не достигнет триггера
- После срабатывания он становится рыночным ордером и исполняется немедленно
Buy stop: Устанавливается выше текущей цены. «Если пробьёт $105, хочу войти.»
Sell stop: Устанавливается ниже текущей цены. «Если пробьёт $95, выведи меня.»
Когда использовать стоп-ордера:
- Стоп-лоссы — автоматический выход из убыточных позиций
- Входы на пробой — вход, когда цена пробивает уровень
- Защита прибыли — трейлинг-стопы, следующие за ценой вверх
Риск — гэпы и проскальзывание:
Стоп-ордера становятся рыночными при срабатывании. При быстрых движениях или гэпах ваше исполнение может быть далеко от цены стопа.
Пример: Ваш стоп на $95. Акция гэпнула вниз ночью до $90. Ваш стоп срабатывает и исполняется по $90, не по $95. Вы потеряли на $5 больше на акцию, чем планировали.
Stop-Limit ордера: Триггер с условиями
Стоп-лимит ордер говорит: «Когда цена достигнет моего триггера, размести лимитный ордер по моей указанной цене.»
Как это работает:
- Вы устанавливаете и стоп-цену (триггер), и лимит-цену
- Когда стоп срабатывает, размещается лимитный ордер
- Лимитный ордер исполняется только по вашей лимит-цене или лучше
Пример: Стоп на $95, лимит на $94.50. Когда цена достигает $95, размещается лимитная продажа по $94.50. Вы продадите по $94.50 или выше, но не ниже.
Когда использовать стоп-лимит ордера:
- Вы хотите ограничить худшее проскальзывание
- Вы торгуете инструментами с частыми гэпами
- Вы готовы потенциально не получить исполнение
Риск — вообще не получить исполнение:
Если цена гэпнет мимо и вашего стопа, И вашего лимита, вы не получите исполнения. Ваш стоп-лосс не остановит убыток.
Пример: Стоп на $95, лимит на $94.50. Акция гэпнула до $93. Ваш лимит по $94.50 никогда не исполнится, потому что цена уже ниже. Вы всё ещё в убыточной позиции.
Длительность ордера: GTC vs Day
Помимо типа ордера, нужно указать, как долго он остаётся активным.
Day ордер: Истекает при закрытии рынка, если не исполнен. Завтра нужно будет выставить заново.
GTC (Good Till Cancelled): Остаётся активным до исполнения или отмены. Может длиться дни, недели, месяцы.
Когда использовать:
- Day ордера: Для входов, где сегодняшний сетап может быть недействителен завтра
- GTC: Для стоп-лоссов (вам нужна защита всегда) и долгосрочных лимитных ордеров
Будьте осторожны с GTC ордерами — вы можете забыть о лимитном ордере недельной давности, который внезапно исполнится в изменившихся рыночных условиях.
Практические комбинации ордеров
Базовая установка сделки:
- Лимитный ордер для входа по желаемой цене
- Стоп-ордер для стоп-лосса (GTC)
- Лимитный ордер для цели прибыли (GTC)
Установка сделки на пробой:
- Buy stop выше сопротивления для входа на пробое
- Sell stop ниже входа для стоп-лосса
- Sell limit на цели для фиксации прибыли
Многие брокеры предлагают bracket ордера, которые размещают вход, стоп-лосс и цель прибыли одновременно. Когда один исполняется, остальные автоматически активируются или отменяются.
Типичные ошибки новичков
Использование рыночных ордеров на неликвидных рынках: Широкие спреды и тонкие книги ордеров означают массивное проскальзывание. Всегда используйте лимиты на инструментах с низким объёмом.
Стоп-лимиты для стоп-лоссов: Ваш стоп-лосс существует для защиты. Использование стоп-лимита рискует провалом защиты. Для настоящих стоп-лоссов обычные стоп-ордера обычно лучше.
Забытые GTC ордера: Тот лимитный ордер трёхнедельной давности? Он может исполниться, когда вы забыли о нём и сетап больше не актуален.
Погоня рыночными ордерами: Акция растёт, вы хотите войти СЕЙЧАС, вы бьёте рыночный ордер. Вас исполняют на максимуме, цена немедленно разворачивается. Дисциплина означает использование лимитов даже в возбуждённом состоянии.
Итог
Типы ордеров — это инструменты. Правильный инструмент зависит от того, чего вы пытаетесь достичь.
- Нужна уверенность в исполнении? Рыночный ордер
- Нужна уверенность в цене? Лимитный ордер
- Нужны автоматические триггеры? Стоп-ордер
- Нужен и триггер, и контроль цены? Стоп-лимит (со своими рисками)
Освойте эту базу, прежде чем касаться более сложных типов ордеров. Каждый профессиональный трейдер начинал здесь.
Когда вы понимаете механику ордеров, можете сосредоточиться на главном: выявлении качественных сетапов и исполнении плана. Правильный тип ордера — это просто инструмент, который исполняет ваш план с минимальным трением и максимальным контролем.
Система оповещений Signal Pilot сообщает, когда сетапы срабатывают — вы решаете, как войти, основываясь на предпочтительном типе ордера и толерантности к риску. Сигнал определяет возможность; ваше исполнение ордера определяет, как вы её реализуете.
Увидеть сигнальные оповещения →