وجدت إعداداً رائعاً. احتمالية عالية، إبطال واضح، دخول مثالي. تزيد الحجم لأنك واثق.
يخسر. حسابك يتلقى ضربة 15%. الآن تحتاج مكسب 17.6% فقط للعودة للتعادل.
هكذا ينفجر معظم المتداولين. ليس من صفقات سيئة - من حجم سيء.
لماذا حجم المركز أهم من نقاط الدخول
حقيقة صعبة القبول: يمكنك امتلاك نسبة ربح 70% وتنسف حسابك. وبالعكس، يمكنك امتلاك نسبة 40% وتكون مربحاً باستمرار.
الفرق هو حجم المركز.
إذا كان متوسط رابحيك 100$ وخاسريك 300$، فإن 70% تنتج: (0.7 x 100$) - (0.3 x 300$) = 70$ - 90$ = -20$ لكل صفقة.
أنت تخسر المال بينما تربح معظم صفقاتك.
حجم المركز يتحكم في النصف الآخر من المعادلة - ليس فقط كم مرة تربح، بل كم تربح وتخسر عندما يحدث ذلك.
طريقة النسبة الثابتة
أبسط نهج يعمل فعلاً: خاطر بنسبة ثابتة من حسابك في كل صفقة.
معظم المتداولين المحترفين يستخدمون 1-2%. لنستخدم 1%.
المعادلة:
حجم المركز = (مخاطرة الحساب) / (المخاطرة لكل سهم)
مثال:
- الحساب: 50,000$
- المخاطرة لكل صفقة: 1% = 500$
- سعر الدخول: 100$
- وقف الخسارة: 95$
- المخاطرة لكل سهم: 5$
- حجم المركز: 500$ / 5$ = 100 سهم
إذا أخرجك الستوب، تخسر 500$ - بالضبط 1% من حسابك. ليس 5%، ليس 10%. واحد بالمئة.
لماذا 1-2%؟
ليس عشوائياً. إنها رياضيات البقاء.
عند 1% مخاطرة، يمكنك خسارة 10 صفقات متتالية وتبقى لديك 90% من رأس مالك.
عند 5% مخاطرة، 10 خسائر تتركك مع 60% من رأس مالك. تحتاج 67% ربح للتعافي.
عند 10% مخاطرة، 10 خسائر تتركك مع 35% من رأس مالك. تحتاج 186% للتعافي.
معيار كيلي (ولماذا لا يجب استخدام كيلي الكامل)
معيار كيلي هو صيغة لتحديد حجم الرهان الأمثل بناءً على ميزتك:
نسبة كيلي = (معدل الربح × متوسط الربح - معدل الخسارة × متوسط الخسارة) / متوسط الربح
نظرياً، هذا يعظم النمو طويل المدى. عملياً، إنه خطير للمتداولين لأن:
- يفترض أنك تعرف معدل ربحك بالضبط (لا تعرف)
- يفترض أن كل صفقة مستقلة (ليست كذلك)
- كيلي الكامل ينتج تراجعات ضخمة
إذا استخدمت كيلي، استخدم "نصف كيلي" أو "ربع كيلي" - خذ ناتج الصيغة واقسمه على 2-4. هذا يضحي ببعض النمو النظري مقابل منحنيات أسهم أكثر سلاسة بشكل كبير.
مبدأ مضاد المارتينجال
مراهنة المارتينجال تضاعف بعد الخسائر. هكذا تستخرج الكازينوهات المال من المقامرين.
التداول الذكي يفعل العكس: مضاد المارتينجال. خاطر أكثر عندما تربح، أقل عندما تخسر.
مع التحجيم بالنسبة الثابتة، يحدث هذا تلقائياً. إذا خاطرت ب 1% من 50,000$، فهذا 500$. بعد الربح والنمو إلى 55,000$، 1% الآن 550$. بعد الخسارة والانخفاض إلى 45,000$، 1% فقط 450$.
أنت تتوسع طبيعياً للأعلى عندما تعمل ميزتك وللأسفل عندما لا تعمل. لا قرارات عاطفية مطلوبة.
متى تعدل الحجم
النسبة الثابتة تتعامل مع معظم المواقف، لكن فكر بالتقليل عند:
- الارتباط: مراكز متعددة في نفس القطاع أو أصول مترابطة. إذا انهارت التكنولوجيا وأنت في 5 أسهم تقنية، لديك مركز واحد كبير، ليس خمسة منفصلة.
- قفزات التقلب: عندما يكون VIX مرتفعاً أو سهمك يقفز بشكل جنوني، قد لا تُملأ الستوبات عند سعرك. قلل الحجم لحساب مخاطر الانزلاق.
- عدم اليقين: أرباح، اجتماعات الفيد، انتخابات. أحداث معروفة بنتائج مجهولة. إما تخطيها أو تقليل الحجم بشكل كبير.
- التراجعات: بعض المتداولين يقللون المخاطر أثناء التراجعات (لنقل، نصف الحجم بعد تراجع 10%). هذا يمكن أن يساعد في إيقاف النزيف لكنه قد يبطئ التعافي أيضاً.
الخلاصة
حجم المركز هو الفرق بين صفقة سيئة كدرس وصفقة سيئة ككارثة.
القواعد بسيطة:
- خاطر بحد أقصى 1-2% لكل صفقة
- احسب الحجم من وقفك، ليس العكس
- دع الرياضيات تدرج تعرضك تلقائياً
- قلل الحجم في المراكز المترابطة أو البيئات غير المؤكدة
يمكنك التعافي من الخطأ. لا يمكنك التعافي من الإفلاس. حجّم وفقاً لذلك.
يمكن لأنظمة تقييم الجودة أن تُعلم قرارات التحجيم بشكل أكبر. إعداد بتوافق قوي—محاذاة مرحلة الدورة، تأكيد الحجم، عدة مؤشرات متفقة—قد يبرر حجم المركز الكامل. إعداد هامشي بإشارات متضاربة قد يبرر نصف الحجم أو التجاوز. التحجيم القائم على البيانات يزيل العاطفة من المعادلة.
نظام التقييم ذو 5 نقاط من Augury Grid يقيّم جودة الإعداد بناءً على مرحلة الدورة ومحاذاة HTF وتأكيد الحجم. Pentarch يُظهر ما إذا كنت في بداية دورة (حجم طبيعي) أو متأخراً في الإرهاق (حافظ على رأس المال). تحديد حجم المركز يصبح منهجياً بدلاً من عاطفي.
شاهد تقييمات الجودة ←هل لديك جمهور؟ اربح حتى 30% عمولات متكررة
← كن شريكًاناقش هذه المقالة مع المتداولين في مجتمعنا
← انضم إلى Discord