Вы нашли отличный сетап. Высокая вероятность, чёткая инвалидация, идеальный вход. Вы увеличиваете размер, потому что уверены.
Убыток. Ваш счёт теряет 15%. Теперь вам нужен рост 17,6% только чтобы выйти в ноль.
Так большинство трейдеров разоряются. Не из-за плохих сделок - из-за плохого размера позиции.
Почему Размер Позиции Важнее Входов
Трудная правда: можно иметь 70% прибыльных сделок и всё равно слить счёт. И наоборот, можно иметь 40% прибыльных сделок и быть стабильно в плюсе.
Разница - в размере позиции.
Если ваши прибыльные сделки приносят в среднем $100, а убыточные $300, эти 70% дают: (0,7 x $100) - (0,3 x $300) = $70 - $90 = -$20 за сделку.
Вы теряете деньги, выигрывая большинство сделок.
Размер позиции контролирует другую половину уравнения - не только как часто вы выигрываете, но сколько вы выигрываете и проигрываете когда это происходит.
Метод Фиксированного Процента
Простейший подход, который работает: рискуйте фиксированным процентом счёта на каждой сделке.
Большинство профессионалов используют 1-2%. Возьмём 1%.
Формула:
Размер Позиции = (Риск Счёта) / (Риск на Акцию)
Пример:
- Счёт: $50,000
- Риск на сделку: 1% = $500
- Цена входа: $100
- Стоп-лосс: $95
- Риск на акцию: $5
- Размер позиции: $500 / $5 = 100 акций
Если вас выбивает по стопу, вы теряете $500 - ровно 1% вашего счёта. Не 5%, не 10%. Один процент.
Почему 1-2%?
Это не случайность. Это математика выживания.
При 1% риска на сделку можно потерять 10 сделок подряд и сохранить 90% капитала.
При 5% риска 10 убытков оставят 60% капитала. Нужен рост 67% для восстановления.
При 10% риска 10 убытков оставят 35% капитала. Нужен рост 186% для восстановления.
Математика быстро становится жестокой. Маленькие риски складываются в выживаемость. Большие риски складываются в разорение.
Критерий Келли (И Почему Не Стоит Использовать Полный Келли)
Критерий Келли — это формула оптимального размера ставки на основе вашего преимущества:
Келли % = (Винрейт x Средний Выигрыш - Процент Убытков x Средний Убыток) / Средний Выигрыш
Теоретически это максимизирует долгосрочный рост. На практике это опасно для трейдеров, потому что:
- Предполагает, что вы знаете свой точный винрейт (не знаете)
- Предполагает, что каждая сделка независима (это не так)
- Полный Келли создаёт огромные просадки
Если используете Келли, используйте "половину Келли" или "четверть Келли" - возьмите результат формулы и разделите на 2-4. Это жертвует частью теоретического роста ради значительно более плавных кривых капитала.
Принцип Анти-Мартингейл
Мартингейл удваивает после убытков. Так казино забирают деньги у игроков.
Умный трейдинг делает наоборот: анти-мартингейл. Рискуйте больше когда выигрываете, меньше когда проигрываете.
При фиксированном проценте это происходит автоматически. Если вы рискуете 1% от $50,000, это $500. После выигрыша и роста до $55,000, 1% теперь $550. После убытка снижения до $45,000, 1% это только $450.
Вы естественно масштабируетесь вверх когда ваше преимущество работает и вниз когда нет. Никаких эмоциональных решений не требуется.
Когда Корректировать Размер
Фиксированный процент справляется с большинством ситуаций, но уменьшайте при:
- Корреляция: Несколько позиций в одном секторе или коррелированных активах. Если tech падает и вы в 5 tech акциях, у вас одна большая позиция, не пять отдельных.
- Всплески волатильности: Когда VIX повышен или ваша акция дико гэпит, стопы могут не исполниться по вашей цене. Уменьшите размер чтобы учесть риск проскальзывания.
- Неопределённость: Отчётность, заседания ФРС, выборы. Известные события с неизвестными исходами. Либо пропустите их, либо значительно уменьшите размер.
- Просадки: Некоторые трейдеры уменьшают риск во время просадок (скажем, половина размера после 10% просадки). Это может помочь остановить кровотечение, но также может замедлить восстановление.
Суть
Размер позиции - это разница между плохой сделкой как уроком и плохой сделкой как катастрофой.
Правила просты:
- Рискуйте максимум 1-2% на сделку
- Рассчитывайте размер от стопа, а не наоборот
- Пусть математика масштабирует экспозицию автоматически
- Уменьшайте размер в коррелированных позициях или неопределённых условиях
Вы можете восстановиться после ошибки. Вы не можете восстановиться после банкротства. Размеряйте соответственно.
Системы оценки качества могут дополнительно информировать решения о размере. Сетап с сильной конфлюенцией—выравнивание фазы цикла, подтверждение объёма, несколько согласующихся индикаторов—может оправдать полный размер позиции. Маргинальный сетап с конфликтующими сигналами может оправдать половинный размер или пропуск. Определение размера на основе данных удаляет эмоции из уравнения.
5-балльная система оценки Augury Grid оценивает качество сетапа на основе фазы цикла, выравнивания HTF и подтверждения объёма. Pentarch показывает, находитесь ли вы в начале цикла (размер нормально) или поздно в истощении (сохраняйте капитал). Размер позиции становится систематическим, а не эмоциональным.
Посмотреть оценки качества →Есть аудитория? Зарабатывайте до 30% регулярных комиссий
Стать партнером →Обсудите эту статью с трейдерами в нашем сообществе
Присоединиться к Discord →