Harika bir kurulum buldunuz. Yüksek olasılık, net geçersizlik, mükemmel giriş. Kendinize güvendiğiniz için boyutu artırıyorsunuz.
Kaybediyor. Hesabınız %15 darbe alıyor. Şimdi sadece başa baş olmak için %17,6 kazanç gerekiyor.
Çoğu trader böyle patlıyor. Kötü işlemlerden değil - kötü boyutlandırmadan.
Neden Pozisyon Boyutu Girişlerden Daha Önemli
Kabul etmesi zor bir gerçek: %70 kazanma oranınız olabilir ve yine de hesabınızı uçurabilirsiniz. Tersine, %40 kazanma oranınız olabilir ve sürekli kârlı olabilirsiniz.
Fark pozisyon boyutudur.
Kazançlarınız ortalama 100$ ve kayıplarınız ortalama 300$ ise, %70 kazanma oranı: (0,7 x 100$) - (0,3 x 300$) = 70$ - 90$ = işlem başına -20$.
İşlemlerin çoğunu kazanırken para kaybediyorsunuz.
Pozisyon boyutlandırma denklemin diğer yarısını kontrol eder - sadece ne sıklıkta kazandığınızı değil, kazandığınızda ve kaybettiğinizde ne kadar kazanıp kaybettiğinizi.
Sabit Yüzde Yöntemi
Gerçekten işe yarayan en basit yaklaşım: her işlemde hesabınızın sabit bir yüzdesini riske atın.
Çoğu profesyonel trader %1-2 kullanır. %1 kullanalım.
Formül:
Pozisyon Boyutu = (Hesap Riski) / (Hisse Başına Risk)
Örnek:
- Hesap: 50.000$
- İşlem başına risk: %1 = 500$
- Giriş fiyatı: 100$
- Stop loss: 95$
- Hisse başına risk: 5$
- Pozisyon boyutu: 500$ / 5$ = 100 hisse
Stop'a takılırsanız, 500$ kaybedersiniz - hesabınızın tam %1'i. %5 değil, %10 değil. Yüzde bir.
Neden %1-2?
Rastgele değil. Hayatta kalma matematiği.
%1 risk ile 10 işlem üst üste kaybedebilir ve hala sermayenizin %90'ına sahip olabilirsiniz.
%5 risk ile 10 kayıp sizi sermayenizin %60'ı ile bırakır. Toparlanmak için %67 kazanç gerekir.
%10 risk ile 10 kayıp sizi sermayenizin %35'i ile bırakır. Toparlanmak için %186 gerekir.
Matematik hızla acımasızlaşır. Küçük riskler hayatta kalmaya toplanır. Büyük riskler iflasa toplanır.
Kelly Kriteri (Ve Neden Tam Kelly Kullanmamalısınız)
Kelly Kriteri, avantajınıza göre optimal bahis boyutlandırması için bir formüldür:
Kelly % = (Kazanma Oranı x Ortalama Kazanç - Kaybetme Oranı x Ortalama Kayıp) / Ortalama Kazanç
Teoride bu uzun vadeli büyümeyi maksimize eder. Pratikte trader'lar için tehlikelidir çünkü:
- Tam kazanma oranınızı bildiğinizi varsayar (bilmiyorsunuz)
- Her trade'in bağımsız olduğunu varsayar (değiller)
- Tam Kelly devasa drawdown'lar üretir
Kelly kullanacaksanız, "yarım Kelly" veya "çeyrek Kelly" kullanın - formülün sonucunu alın ve 2-4'e bölün. Bu biraz teorik büyümeyi feda ederek çok daha düzgün equity eğrileri elde edersiniz.
Anti-Martingale İlkesi
Martingale bahsi kayıplardan sonra katlar. Kumarhaneler paranızı böyle alır.
Akıllı trading tersini yapar: anti-martingale. Kazanırken daha fazla, kaybederken daha az risk.
Sabit yüzde boyutlandırma ile bu otomatik olur. 50.000$'ın %1'ini riske atarsanız, bu 500$. Kazanıp 55.000$'a büyüdükten sonra, %1 artık 550$. 45.000$'a düştükten sonra, %1 sadece 450$.
Edge'iniz çalışırken doğal olarak yukarı, çalışmadığında aşağı ölçeklenirsiniz. Duygusal karar gerekmez.
Ne Zaman Boyut Ayarlanır
Sabit yüzde çoğu durumu halleder, ancak şu durumlarda küçültmeyi düşünün:
- Korelasyon: Aynı sektörde veya ilişkili varlıklarda çoklu pozisyonlar. Tech çökerse ve 5 tech hissesindeyseniz, beş ayrı değil bir büyük pozisyonunuz var.
- Volatilite zıplamaları: VIX yüksek olduğunda veya hisseniz çılgınca gap yapıyorsa, stoplar fiyatınızda dolmayabilir. Slippage riskini hesaba katmak için boyutu küçültün.
- Belirsizlik: Kazançlar, Fed toplantıları, seçimler. Sonuçları bilinmeyen bilinen olaylar. Ya atlayın ya da boyutu önemli ölçüde küçültün.
- Düşüşler: Bazı traderlar düşüşlerde riski azaltır (diyelim ki %10 düşüş sonrası yarım boyut). Bu kanamayı durdurmaya yardımcı olabilir ama toparlanma hızını da azaltabilir.
Özet
Pozisyon boyutlandırma, kötü bir işlemin ders olması ile felaket olması arasındaki farktır.
Kurallar basit:
- İşlem başına maksimum %1-2 risk
- Boyutu stopunuzdan hesaplayın, tersini değil
- Matematiğin maruziyetinizi otomatik ölçeklendirmesine izin verin
- İlişkili pozisyonlarda veya belirsiz ortamlarda boyutu küçültün
Yanlıştan kurtulabilirsiniz. İflastan kurtulamazsınız. Buna göre boyutlandırın.
Kalite puanlama sistemleri boyutlandırma kararlarını daha da bilgilendirebilir. Güçlü birleşimli bir kurulum—döngü fazı hizalaması, hacim onayı, birden fazla gösterge uyumu—tam pozisyon boyutunu haklı çıkarabilir. Çelişkili sinyallerle marjinal bir kurulum yarım boyutu veya pas geçmeyi haklı çıkarabilir. Veri odaklı boyutlandırma denklemden duyguyu kaldırır.
Augury Grid'in 5 puanlık puanlama sistemi, döngü fazı, HTF hizalaması ve hacim onayına dayalı kurulum kalitesini değerlendirir. Pentarch döngünün başında mı (normal boyutla) yoksa tükenmede geç mi olduğunuzu gösterir (sermayeyi koru). Pozisyon boyutlandırma duygusal yerine sistematik hale gelir.
Kalite puanlarını görün →Kitleniz var mı? %30'a kadar tekrarlayan komisyon kazanın
Affiliate Ol →Bu makaleyi topluluğumuzdaki traderlarla tartışın
Discord'a Katıl →