"أدخل فقط الصفقات التي تحقق نسبة 2:1 أو أفضل." سمعت هذه النصيحة مئة مرة.
لكن إليك ما لا يخبرونك به: نسبة المخاطرة إلى العائد وحدها لا تخبرك إذا كانت الصفقة جيدة. إليك السبب، وما تحتاج معرفته فعلاً.
خطأ الحساب الأساسي
معظم المتداولين يحسبون نسبة المخاطرة إلى العائد هكذا:
العائد المحتمل ÷ المخاطرة المحتملة = النسبة
مثال: الدخول عند 100$، الهدف عند 106$، وقف الخسارة عند 98$.
- العائد المحتمل: 6$
- المخاطرة المحتملة: 2$
- النسبة: 3:1
يبدو رائعاً. لكن هذا الحساب يفترض شيئاً خطيراً: أن الهدف ووقف الخسارة لديهما نفس احتمالية الضرب.
في الواقع، ليس كذلك.
القطعة المفقودة: الاحتمالية
نسبة 3:1 لا قيمة لها إذا كان الهدف يضرب فقط 20% من الوقت. لنحسب:
العائد المتوقع = (نسبة الربح × متوسط الربح) - (نسبة الخسارة × متوسط الخسارة)
مثال 1: نسبة 3:1، نسبة فوز 25%
- (0.25 × 6$) - (0.75 × 2$) = 1.50$ - 1.50$ = 0$
نقطة التعادل. النسبة "الرائعة" 3:1 لا تربحك شيئاً.
مثال 2: نسبة 1.5:1، نسبة فوز 50%
- (0.50 × 3$) - (0.50 × 2$) = 1.50$ - 1.00$ = 0.50$
ربح إيجابي. النسبة "الأسوأ" تربح فعلاً.
الدرس: النسبة بدون الاحتمالية لا معنى لها.
نقطة التعادل
لأي نسبة مخاطرة إلى عائد، هناك حد أدنى لنسبة الفوز للتعادل.
نسبة الفوز للتعادل = 1 / (1 + العائد/المخاطرة)
- نسبة 1:1 تتطلب نسبة فوز 50% للتعادل
- نسبة 1:2 تتطلب نسبة فوز 33% للتعادل
- نسبة 1:3 تتطلب نسبة فوز 25% للتعادل
- نسبة 1:5 تتطلب نسبة فوز 17% للتعادل
لهذا النسبة العالية ليست أفضل تلقائياً. نعم، يمكنك أن تخطئ أكثر. لكن هل ستفعل؟ كلما ابتعد الهدف، انخفضت احتمالية الوصول إليه.
مغالطة الهدف التعسفي
إليك خطأ شائع: وضع الهدف لتحقيق نسبة 2:1 لأن "هذا ما يجب".
السوق لا يهتم بنسبتك. يتحرك السعر إلى حيث يجذبه الهيكل - مستويات الدعم والمقاومة، مناطق العرض والطلب، أرقام دائرية.
وضع هدف عند نسبة 2:1 تعسفية يعني:
- قد يكون الهدف قبل المقاومة (مغادرة مبكرة)
- قد يكون الهدف بعد المقاومة (لا يصل أبداً)
- أنت تتجاهل ما يخبرك به الرسم فعلاً
النهج الأفضل: حدد أهدافاً بناءً على هيكل السوق، ثم احسب إذا كانت النسبة الناتجة تستحق الصفقة.
الأهداف القائمة على الهيكل
النهج الأفضل: دع هيكل السوق يحدد أهدافك.
مواقع الهدف الطبيعية:
- القمم والقيعان السابقة
- مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية
- عقد ملف الحجم
- إسقاطات الحركة المقاسة
- امتدادات فيبوناتشي (إذا كنت تستخدمها)
احسب النسبة بعد تحديد هذه المستويات، ليس قبلها. إذا كان الهدف الطبيعي يقدم فقط 1.5:1، فهذه هي نسبة الصفقة الفعلية - ليس مضاعفاً عشوائياً لوقفك.
متى تكون النسبة الأقل مقبولة
صفقات نسبة 1:1 ليست سيئة تلقائياً. هي سيئة فقط إذا كانت نسبة الفوز لا تعوض.
بنسبة فوز 60%، صفقة 1:1 مربحة:
- (0.60 × 1$) - (0.40 × 1$) = 0.60$ - 0.40$ = 0.20$ لكل دولار مخاطرة
بعض الاستراتيجيات تعمل بنسب منخفضة واحتمالات عالية:
- تداول الارتداد من الدعم/المقاومة
- صفقات الانعكاس مع تأكيد قوي
- انخفاض التذبذب، إعدادات الاحتمالية العالية
المفتاح هو معرفة نسبة فوزك التاريخية لكل نوع إعداد.
متى تكون النسبة الأعلى ضرورية
صفقات الاختراق والاتجاه غالباً ما يكون لها نسب فوز أقل. إذا كنت تربح 30% من صفقاتك، تحتاج نسباً أعلى:
للوصول إلى التعادل بنسبة فوز 30%:
- (0.30 × العائد) = (0.70 × المخاطرة)
- العائد = 2.33 × المخاطرة
تحتاج على الأقل نسبة 2.3:1 لتغطية التكاليف. للربح الفعلي، استهدف نسبة 3:1 أو أفضل.
إطار نسبة المخاطرة إلى العائد الفعلي
الخطوة 1: حدد وقف الخسارة المنطقي بناءً على إبطال الإعداد
الخطوة 2: حدد الهدف المنطقي بناءً على هيكل السوق
الخطوة 3: احسب النسبة الناتجة
الخطوة 4: قارن مع نسبة فوزك التاريخية لهذا النوع من الإعداد
الخطوة 5: خذ الصفقة فقط إذا كان العائد المتوقع إيجابياً
هذا يعني أحياناً تجاوز إعدادات "مثالية" لأن الرياضيات لا تعمل. هذا حسن.
تتبع نسبة المخاطرة إلى العائد الفعلية
نسبة المخاطرة إلى العائد المخططة ليست نسبتك الفعلية. تتبع:
- النسبة المستهدفة: ما خططته
- النسبة المحققة: ما حققته فعلاً
- جودة التنفيذ: مدى قرب المحقق من المخطط
إذا كانت نسبتك المحققة دائماً أقل من المخططة، إما:
- أنت تغلق مبكراً (مشكلة نفسية)
- أهدافك غير واقعية (مشكلة تحليل)
- وقف الخسارة ضيق جداً (مشكلة تنفيذ)
الخلاصة
نسبة المخاطرة إلى العائد هي نصف المعادلة فقط. النصف الآخر هو الاحتمالية.
توقف عن ملاحقة النسب التعسفية. بدلاً من ذلك:
- ضع وقف الخسارة والهدف بناءً على هيكل السوق
- احسب النسبة الناتجة
- اعرف نسبة فوزك التاريخية
- خذ الصفقة فقط إذا كانت الرياضيات في صالحك
الصفقات ذات العائد المتوقع الإيجابي هي صفقات جيدة - سواء كانت النسبة 1.5:1 أو 5:1. الرياضيات هي الحكم، ليس القواعد التعسفية.
نظام تسجيل الـ 5 نقاط من Augury Grid يحدد كمياً جودة الإعداد، ويعطيك بيانات لتقدير الاحتمالية في كل صفقة. درجات التلاقي الأعلى ترتبط بمعدلات فوز أعلى، مما يسمح لك بقبول نسبة R:R أقل على أفضل الإعدادات بينما تطالب بنسبة R:R أعلى على الإعدادات الهامشية.
شاهد تسجيل التلاقي ←