A kereskedési világ két táborra oszlik.
Első tábor: "Kövesd a rendszert. Nincs kivétel. Távolítsd el az érzelmeket. Hajtsd végre robotként."
Második tábor: "A piacok dinamikusak. Ítélőképességre van szükséged. A rendszerek nem tudnak mindent megragadni."
Mindkét tábornak vannak sikeres kereskedői. Mindkettőnek vannak látványos kudarcai. Tehát melyik megközelítés működik valójában?
A válasz árnyaltabb, mint amit bármelyik fél elismer.
A Szabály Alapú Kereskedés Mellett Szóló Érvek
A szabály alapú rendszereknek meggyőző előnyei vannak:
Következetesség. Egy rendszer minden alkalommal ugyanazt csinálja. Nem ijed meg veszteségek után. Nem lesz önelégült nyereségek után. Nem kereskedik bosszúból. Nem kereskedik túl lassú napokon.
Tesztelhetőség. Backtesztelni tudsz egy szabály alapú rendszert. Nem tökéletesen—a múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeli eredményeket—de legalább láthatod, hogyan teljesített volna. A diszkrecionális ítélet nem backtesztelhető.
Skálázhatóság. A szabályok automatizálhatók. Egy diszkrecionális kereskedő a figyelme által korlátozott. Egy rendszer korlátlan számú piacot figyelhet 24/7.
Érzelmek eltávolítása. A legtöbb kereskedő számára a legnagyobb előny egyszerűen az, hogy nem követ el érzelmi hibákat. Egy szabály azt mondja: "csinálj X-et, ha Y történik." Nincs hely a "úgy érzem a piac talán..." számára.
A Diszkrecionális Kereskedés Mellett Szóló Érvek
De a diszkrecionális kereskedőknek is vannak érvényes pontjaik:
Kontextus tudatosság. Egy szabály nem tudhatja, hogy ma FOMC nap van, hogy a CEO épp lemondott, hogy a szektor válságban van. A kontextus számít, és a kontextus változik.
Alkalmazkodóképesség. A piacok fejlődnek. Ami 2020-ban működött, 2025-ben nem biztos, hogy működik. Egy diszkrecionális kereskedő valós időben alkalmazkodik. Egy rendszer addig csinálja, amire programozták, amíg valaki nem frissíti.
Mintafelismerés. A tapasztalt kereskedők olyan dolgokat látnak, amiket nehéz kódolni. Egy piac "érzése" nem misztikus—ez több ezer óra alatt épített mintafelismerés. Ezt szabályokká alakítani gyakran lehetetlen.
A görbe illesztési csapda elkerülése. Sok "szisztematikus" kereskedő csak szabályokat illeszt a múltbeli adatokra. A backtest remekül néz ki. A jövőbeli teljesítmény véletlenszerű. A bölcsen alkalmazott diszkreció elkerülheti ezt a csapdát.
Az Igazi Válasz: Strukturált Diszkreció
A legjobb kereskedők mindkét megközelítést kombinálják. Azt használják, amit "strukturált diszkréciónak" vagy "szisztematikus diszkrecionális" kereskedésnek neveznek.
Így működik:
A szabályok definiálják a felállást. Világos, konkrét kritériumaid vannak arra, mi minősül kereskedhető lehetőségnek. Ez a rész szisztematikus. Ha a kritériumok nem teljesülnek, nincs kereskedés.
A diszkreció szűri a kereskedéseket. Az érvényes felállások univerzumán belül ítéletet használsz arról, melyiket vedd. A kontextus, az érzés és a tapasztalat táplálja ezt a szűrőt.
A szabályok irányítják a végrehajtást. Ha egyszer benne vagy, a szabályok újra átveszik az irányítást. Belépési ár, stop elhelyezés, pozícióméret, kilépési kritériumok—mind előre meghatározva. Nincs kereskedésen belüli diszkreció.
Ez mindkét megközelítés előnyeit megragadja. A szabályok kezelik az érzelmi részeket (végrehajtás, kockázatkezelés). A diszkreció kezeli azokat a részeket, ahol az emberi ítélet értéket ad (kontextus, szűrés).
Ahol a Szabályoknak Abszolútnak Kell Lenniük
Bizonyos területeken soha nem szabad diszkrecionálisnak lenni:
Pozícióméret. Minden alkalommal ugyanúgy számolva. Nem "megnövelem, mert magabiztos vagyok."
Stop lossok. Belépés előtt beállítva, kivétel nélkül betartva. Nem "adok neki egy kicsit több helyet."
Maximális napi veszteség. Egy kemény plafon, ami leállást vált ki. Nincs kivétel.
Tiltott műveletek. Nincs vesztesekhez hozzáadás. Nincs hírek alatt kereskedés, ha ez a szabályod. Nincs kivétel.
Ezek azok a korlátok, amelyek megakadályozzák, hogy a diszkreció szerencsejátékká váljon. A korlátokon belüli diszkreció ítélet. A korlátok nélküli diszkreció álcázott érzelmi döntéshozatal.
Ahol a Diszkreció Értéket Ad
A diszkreció jogosan segít ezeken a területeken:
Felállás minősége. Nem minden érvényes felállás egyenlő. A tapasztalat segít megkülönböztetni az A+ felállásokat a B felállásoktól.
Piaci rezsim. Ez egy trendpiac vagy ingadozó? A szisztematikus szabályaid lehet, hogy nem tudják, de te érzed a különbséget.
Szokatlan körülmények. A rendszered azt mondja vegyél, de a cég épp csalási vizsgálatot jelentett be. Egy szabály nem tud minden forgatókönyvet előre látni.
Részleges profitok. Egy fontos szinten egy rész elvétele lehet, hogy nincs a szabályaidban, de néha a kontextus ezt kiáltja.
A Fejlődési Út
A legtöbb kereskedő számára az optimális út így néz ki:
1. Szakasz: Tiszta szabályok. Amikor új vagy, kereskedj egy egyszerű rendszert mechanikusan. Végrehajtási fegyelmet építesz és megtanulod, hogy a piacról alkotott érzéseid általában tévednek.
2. Szakasz: Eltérések megfigyelése. Kövesd nyomon, mikor akartad felülírni a szabályokat. Igazad volt? Milyen minták jelennek meg? Dokumentálj mindent.
3. Szakasz: Strukturált mérlegelés. A dokumentált minták alapján hozz létre mérlegelési szűrőket. "Ezt a setupot csak akkor veszem fel, ha X kontextus érvényesül."
4. Szakasz: Finomítás. Folyamatosan értékeld, mely mérlegelési döntések adnak hozzáadott értéket és melyek csak álcázott félelem/kapzsiság.
Ez az út tiszteli a szabályok erejét és a tapasztalat értékét. A mérlegelést azzal érdemled ki, hogy először bebizonyítod: képes vagy követni a szabályokat.
A Lényeg
A szabályok-vs-diszkreció vita hamis dichotómia.
A tiszta szabályok figyelmen kívül hagyják az emberi ítélet értékét. A tiszta diszkreció figyelmen kívül hagyja az emberi érzelmek valóságát. A válasz mindkettő: szisztematikus alapok diszkrecionális finomítással.
A szabályok kezelik azt, amiben nem bízhatsz magadban. A diszkreció kezeli azt, amit a szabályok nem tudnak megragadni. Ez a szerkezet, ami nyer.
A moduláris indikátorrendszerek megtestesítik ezt a filozófiát. Amikor egyedi komponenseket kapcsolhatsz be vagy ki—ciklusészlelés, squeeze riasztások, SuperTrend, kereslet/kínálat zónák, trendszűrők—szisztematikus alapot építesz, amely még mindig lehetővé teszi a diszkrecionális kiválasztást, hogy mely szabályok vonatkoznak a jelenlegi feltételekre. A rendszer opciókat biztosít; az ítélet választ közülük.
Az OmniDeck tíz függetlenül kapcsolható rendszert kombinál—TD Sequential, Squeeze érzékelés, SuperTrend, Kereslet/Kínálat zónák és több. Válaszd ki, mely szabályok érvényesek. Az Augury Grid 5 szűrős pontozási rendszere (ADX, HTF, OBV, RSI, Távolság) lehetővé teszi, hogy eldöntsd, mennyire szigorúnak kell lenniük a belépési kritériumaidnak. Szisztematikus alap, diszkrecionális rétegek.
Nézd meg a moduláris megközelítést →Van közönséged? Keress akár 30% visszatérő jutalékot
Legyél Affiliate →Beszéld meg ezt a cikket a közösségünk tradereivel
Csatlakozz a Discordhoz →