Мир трейдинга разделён на два лагеря.
Лагерь первый: "Следуй системе. Без исключений. Убери эмоции. Исполняй как робот."
Лагерь второй: "Рынки динамичны. Нужно суждение. Системы не могут охватить всё."
В обоих лагерях есть успешные трейдеры. В обоих есть впечатляющие провалы. Так какой подход действительно работает?
Ответ более нюансирован, чем признаёт любая сторона.
Аргументы за Системную Торговлю
Системы на основе правил имеют убедительные преимущества:
Последовательность. Система делает одно и то же каждый раз. Она не пугается после убытков. Не становится самоуверенной после прибыли. Не торгует в отместку. Не переторговывает в медленные дни.
Тестируемость. Можно провести бэктест системы на правилах. Не идеально - прошлые результаты не гарантируют будущих - но можно хотя бы увидеть, как она работала бы. Дискреционное суждение нельзя бэктестить.
Масштабируемость. Правила можно автоматизировать. Дискреционный трейдер ограничен своим вниманием. Система может мониторить неограниченное количество рынков 24/7.
Устранение эмоций. Главное преимущество для большинства трейдеров - просто не совершать эмоциональных ошибок. Правило говорит "делай X когда происходит Y." Нет места для "я чувствую, что рынок может..."
Аргументы за Дискреционную Торговлю
Но дискреционные трейдеры тоже имеют веские аргументы:
Понимание контекста. Правило не может знать, что сегодня день FOMC, что CEO только что уволился, что сектор в кризисе. Контекст важен, и контекст меняется.
Адаптивность. Рынки эволюционируют. То, что работало в 2020, может не работать в 2025. Дискреционный трейдер адаптируется в реальном времени. Система продолжает делать то, на что была запрограммирована, пока кто-то не обновит её.
Распознавание паттернов. Опытные трейдеры видят вещи, которые сложно закодировать. "Чувство" рынка не мистическое - это распознавание паттернов, построенное за тысячи часов. Преобразовать это в правила часто невозможно.
Избежание ловушки подгонки. Многие "системные" трейдеры просто подгоняют правила под исторические данные. Их бэктест выглядит отлично. Их реальная производительность случайна. Дискреция, применённая мудро, может избежать этой ловушки.
Настоящий Ответ: Структурированная Дискреция
Лучшие трейдеры комбинируют оба подхода. Они используют то, что называется "структурированной дискрецией" или "системно-дискреционной" торговлей.
Вот как это работает:
Правила определяют сетап. У вас есть чёткие, конкретные критерии того, что представляет собой торговую возможность. Эта часть систематическая. Если критерии не соблюдены, сделки нет.
Дискреция фильтрует сделки. В рамках вселенной валидных сетапов вы используете суждение о том, какие брать. Контекст, ощущение и опыт информируют этот фильтр.
Правила управляют исполнением. Как только вы внутри, правила снова берут контроль. Цена входа, размещение стопа, размер позиции, критерии выхода - всё предопределено. Никакой дискреции во время сделки.
Это захватывает преимущества обоих подходов. Правила управляют эмоциональными частями (исполнение, управление рисками). Дискреция управляет частями, где человеческое суждение добавляет ценность (контекст, фильтрация).
Где Правила Должны Быть Абсолютными
Некоторые области никогда не должны быть дискреционными:
Размер позиции. Рассчитывается одинаково каждый раз. Не "я возьму больше, потому что уверен."
Стоп-лоссы. Устанавливаются до входа, соблюдаются без исключений. Не "я дам ему немного больше места."
Максимальный дневной убыток. Жёсткий лимит, который вызывает остановку. Никаких исключений.
Запрещённые действия. Не усреднять в убыточных. Не торговать во время новостей, если это ваше правило. Никаких исключений.
Это ограждения, которые не дают дискреции превратиться в азарт. Дискреция в пределах ограждений - это суждение. Дискреция без ограждений - это замаскированное эмоциональное принятие решений.
Где Дискреция Добавляет Ценность
Дискреция легитимно помогает в этих областях:
Качество сетапа. Не все валидные сетапы равны. Опыт помогает отличить A+ сетапы от B сетапов.
Режим рынка. Это трендовый или choppy рынок? Ваши систематические правила могут не знать, но вы можете почувствовать разницу.
Необычные обстоятельства. Ваша система говорит покупать, но компания только что объявила о расследовании мошенничества. Правило не может предвидеть каждый сценарий.
Частичная фиксация прибыли. Взять что-то на ключевом уровне может не быть в ваших правилах, но иногда контекст кричит об этом.
Путь Развития
Для большинства трейдеров оптимальный путь выглядит так:
Этап 1: Чистые правила. Когда вы новичок, торгуйте простую систему механически. Вы строите дисциплину исполнения и учитесь, что ваши чувства о рынке обычно ошибочны.
Этап 2: Наблюдение отклонений. Отслеживайте, когда хотели нарушить правила. Были ли вы правы? Какие паттерны возникают? Документируйте всё.
Этап 3: Структурированное усмотрение. На основе задокументированных паттернов создайте дискреционные фильтры. "Я беру этот сетап только когда применяется контекст X."
Этап 4: Совершенствование. Постоянно оценивайте, какие дискреционные решения добавляют ценность, а какие — просто страх/жадность в маскировке.
Этот путь уважает и силу правил, и ценность опыта. Вы зарабатываете право на усмотрение, сначала доказав, что можете следовать правилам.
Вывод
Дебаты правила-vs-дискреция — ложная дихотомия.
Чистые правила игнорируют ценность человеческого суждения. Чистая дискреция игнорирует реальность человеческих эмоций. Ответ — и то, и другое: систематические основы с дискреционным уточнением.
Правила управляют тем, что вы не можете доверить себе. Дискреция управляет тем, что правила не могут охватить. Это структура, которая побеждает.
Модульные индикаторные системы воплощают эту философию. Когда вы можете включать или выключать отдельные компоненты — обнаружение циклов, оповещения о сжатии, SuperTrend, зоны спроса/предложения, трендовые фильтры — вы строите систематическую основу, которая всё ещё позволяет дискреционный выбор того, какие правила применять к текущим условиям. Система предоставляет опции; суждение выбирает среди них.
OmniDeck объединяет десять независимо переключаемых систем - TD Sequential, обнаружение Squeeze, SuperTrend, зоны Спроса/Предложения и многое другое. Выбирайте, какие правила применять. Система оценки с 5 фильтрами Augury Grid (ADX, HTF, OBV, RSI, Дистанция) позволяет вам решить, насколько строгими должны быть ваши критерии входа. Систематическая основа, дискреционные слои.
Смотрите модульный подход →Есть аудитория? Зарабатывайте до 30% регулярных комиссий
Стать партнером →Обсудите эту статью с трейдерами в нашем сообществе
Присоединиться к Discord →