أنت تعلم أنك بحاجة إلى أوامر وقف الخسارة. كل كتاب تداول يقول ذلك. لذا تضع واحداً.
ثم يصل السعر إليه - بالضبط - وينعكس. كنت محقاً بشأن الاتجاه، مخطئاً بشأن التنفيذ. الوقف كلفك صفقة رابحة.
يحدث هذا كثيراً لدرجة أن المتداولين يبدأون بالشك أن السوق يصطادهم. ليس كذلك (ليس فردياً، على الأقل). المشكلة أبسط: منهجية وضع الوقف لديك معيبة.
كارثتا وقف الخسارة
يقع المتداولون عادة في واحد من فخين:
الفخ 1: أوقاف تعسفية. "سأخاطر بـ 2% من حسابي." رائع. لكن أين يضع ذلك الوقف؟ إذا كان 1.50$ تحت الدخول لأن ذلك 2%، لكن الدعم 2$ تحت الدخول، فقد وضعت وقفك في منطقة محايدة. ليس مبنياً على هيكل السوق.
الفخ 2: أوقاف واضحة. "سأضعه تحت الدعم مباشرة." الجميع سيفعل ذلك أيضاً. تلك المجموعة من الأوقاف تخلق سيولة سيصطادها اللاعبون الأكبر. وقفك "الآمن" هو في الواقع هدف.
كلا النهجين يخرجانك من صفقات رابحة. أسباب مختلفة، نفس النتيجة.
السوق لا يعرف حجم حسابك
هذه هي المشكلة الأساسية مع الأوقاف التعسفية: السوق ليس لديه فكرة كم أنت مستعد للمخاطرة.
إذا خاطرت بـ 2% وذلك يضع وقفك عند 48.50$، لكن هيكل السوق يشير إلى أن 47$ هو الدعم الحقيقي، يمكن للسعر أن يتداول إلى 48$، يوقفك، ثم يرتفع.
وضع الوقف يجب أن يكون مبنياً على هيكل السوق، وليس حسابات الحساب.
الترتيب الصحيح للعمليات:
- حدد نقطة الإبطال الهيكلي (أين تكون الفرضية خاطئة؟)
- ضع وقفك ما وراء تلك النقطة
- احسب المخاطرة بالدولار
- حجّم مركزك بحيث تساوي مخاطرة الدولار نسبة المخاطرة المئوية
إذا كان وقفك الهيكلي يتطلب المخاطرة بـ 3% للتداول بالحجم العادي، لديك خياران: حجم مركز أصغر، أو تخطي الصفقة. لا تحرك الوقف ليناسب حسابك.
ما وراء المستوى الواضح
إذا كان الجميع يرى نفس الدعم، وقف الجميع في نفس المكان. الحل ليس تجنب الأوقاف. بل وضعها حيث لا يضعها الحشد.
أعطه مساحة. بدلاً من 0.10$ تحت الدعم، اذهب 0.50$ تحته. تداول أسهماً أقل للحفاظ على نفس مخاطرة الدولار.
استخدم التقلب. ATR يقيس مقدار تحرك السعر عادة. وقف 1.5-2x ATR يعطي مساحة للتقلب الطبيعي.
فكر بمناطق، ليس خطوط. الدعم ليس خطاً. إنه منطقة. وقفك يجب أن يكون تحت المنطقة، ليس تحت الخط.
فخ نقطة التعادل
تحريك الأوقاف إلى نقطة التعادل يبدو مسؤولاً. "على الأقل لا أستطيع الخسارة."
لكن تحريكات نقطة التعادل المبكرة تضمن أنك تخسر بطريقة أخرى: من خلال تكلفة الفرصة.
السعر يحتاج مساحة للتنفس. التراجعات الطبيعية ستصل إلى وقف نقطة التعادل وتخرجك - قبل أن يذهب السعر إلى الهدف مباشرة.
أوقاف نقطة التعادل منطقية فقط عندما:
- تحركت الصفقة بشكل كبير لصالحك (على الأقل 1R)
- لديك سبب هيكلي (تشكل دعم جديد فوق الدخول)
- أنت تحمي الأرباح، ليس فقط رأس مال الدخول
الخلاصة
أوقاف الخسارة تفشل عندما تكون تعسفية (مبنية على حسابات الحساب، ليس الهيكل) أو واضحة (حيث تتجمع أوقاف الجميع).
الأوقاف الأفضل هي:
- مبنية على الإبطال الهيكلي
- ما وراء المستويات الواضحة
- محجمة حسب التقلب
- محددة مسبقاً ومحترمة
وقفك يجب أن يجيب على سؤال واحد: "أين فرضيتي خاطئة بشكل يمكن إثباته؟" ضع الوقف هناك. تداول بحجم يجعل تلك الخسارة مقبولة.
المستويات المبنية على الحجم يمكن أن تفيد في وضع أفضل للوقف. عندما تستطيع رؤية أين تم تداول الحجم الفعلي - POC ملف الحجم، حدود منطقة القيمة، نطاقات VWAP - أنت تضع الأوقاف نسبة للنشاط المؤسسي الحقيقي بدلاً من نقاط التأرجح التعسفية. الأوقاف ما وراء المستويات التي حدث فيها حجم ذو معنى تميل للنجاة من الضوضاء بشكل أفضل.
Janus Atlas يعرض POC ملف الحجم، VAH و VAL - مستويات السعر حيث تم تداول الحجم الفعلي، ليس نقاط التأرجح التعسفية. OmniDeck يحدد مناطق العرض/الطلب المقيمة (⭐⭐⭐ = أعلى جودة). الأوقاف الموضوعة ما وراء المستويات المؤسسية الحقيقية يتم اصطيادها بشكل أقل.
شاهد أين تداول الحجم ←هل لديك جمهور؟ اربح حتى 30% عمولات متكررة
← كن شريكًاناقش هذه المقالة مع المتداولين في مجتمعنا
← انضم إلى Discord