ストップロスの配置：なぜあなたのは間違っているのか

ストップロスが必要なことは分かっている。すべてのトレーディング本がそう言っている。だから設定する。

すると価格がそれに正確に到達し、反転する。方向は正しかったが、執行が間違っていた。ストップが勝ちトレードを奪った。

これがあまりにも頻繁に起こるので、トレーダーは市場が自分を狙っていると疑い始める。そうではない（少なくとも個人的には）。問題はもっと基本的だ：あなたのストップ配置の方法論に欠陥がある。

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2つのストップロス災害

トレーダーは通常、2つの罠のどちらかに陥る：

罠1：恣意的なストップ。「口座の2%をリスクにさらす。」いいね。でもそれでストップはどこに置かれる？2%だからエントリーの$1.50下にあるが、サポートはエントリーの$2下にある場合、ストップを無人地帯に置いたことになる。市場構造に基づいていない。

罠2：明白なストップ。「サポートのすぐ下に置く。」他のみんなもそうする。そのストップの集まりは、大きなプレイヤーが狩る流動性を作り出す。あなたの「安全な」ストップは実際にはターゲットだ。

どちらのアプローチも勝ちトレードから追い出される。理由は違うが、結果は同じ。

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市場はあなたの口座サイズを知らない

恣意的なストップの根本的な問題がここにある：市場はあなたがどれだけリスクを取る気かまったく分からない。

2%リスクを取り、ストップが$48.50に置かれるが、市場構造が$47が本当のサポートだと示唆している場合、価格は$48まで取引され、あなたを止め、それから上昇する可能性がある。

ストップ配置は口座の計算ではなく、市場構造に基づかなければならない。

正しい手順：

1. 構造的無効化ポイントを特定する（どこでテーゼが間違っているか？）
2. そのポイントを超えてストップを置く
3. ドルでのリスクを計算する
4. ドルリスクがパーセンテージリスクと等しくなるようにポジションサイズを決める

構造的ストップが通常サイズでトレードするために3%のリスクを必要とする場合、2つの選択肢がある：より小さいポジションサイズ、またはトレードを見送る。口座に合わせてストップを動かすことはない。

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明白なレベルを超えて

みんなが同じサポートを見ているなら、みんなのストップは同じ場所にある。解決策はストップを避けることではない。群衆がしない場所に置くことだ。

余裕を与える。サポートの$0.10下ではなく、$0.50下に行く。同じドルリスクを維持するために少ない株数をトレードする。

ボラティリティを使う。ATRは価格が通常どれだけ動くかを測定する。1.5-2x ATRのストップは通常の変動に対する余裕を与える。

線ではなくゾーンで考える。サポートは線ではない。エリアだ。ストップは線の下ではなく、ゾーンの下にあるべきだ。

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ブレイクイーブンの罠

ストップをブレイクイーブンに移動するのは責任感があるように感じる。「少なくとも損はしない。」

しかし、早すぎるブレイクイーブン移動は、別の方法で損することを保証する：機会コストを通じて。

価格には呼吸する余地が必要だ。通常の戻りはブレイクイーブンストップに当たり、追い出される - 価格がターゲットに行く直前に。

ブレイクイーブンストップが意味を持つのは：

• トレードが有利に大きく動いた時（少なくとも1R）
• 構造的理由がある時（エントリー上に新しいサポートが形成された）
• エントリー資本だけでなく、利益を守っている時

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結論

ストップロスは、恣意的（構造ではなく口座計算に基づく）または明白（みんなのストップが集まる場所）な時に失敗する。

より良いストップは：

• 構造的無効化に基づいている
• 明白なレベルを超えている
• ボラティリティでサイズ調整されている
• 事前に設定され尊重される

ストップは一つの質問に答えるべきだ：「どこで私のテーゼは証明可能に間違っているか？」そこにストップを置く。その損失を許容できるサイズでトレードする。

ボリュームベースのレベルはより良いストップ配置に役立つ。実際のボリュームがどこで取引されたかを見られる時 - ボリュームプロファイルPOC、バリューエリア境界、VWAPバンド - 恣意的なスイングポイントではなく、実際の機関活動に対してストップを配置している。意味のあるボリュームが発生したレベルを超えたストップは、ノイズによりよく耐える傾向がある。

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