Você sabe que precisa de stop losses. Todo livro de trading diz isso. Então você coloca um.
Então o preço o atinge - exatamente - e reverte. Você estava certo sobre a direção, errado sobre a execução. O stop custou um trade vencedor.
Isso acontece tão frequentemente que traders começam a suspeitar que o mercado está caçando-os. Não está (não individualmente, pelo menos). O problema é mais básico: sua metodologia de colocação de stop é falha.
Os Dois Desastres do Stop Loss
Traders geralmente caem em uma de duas armadilhas:
Armadilha 1: Stops arbitrários. "Vou arriscar 2% da minha conta." Legal. Mas onde isso coloca o stop? Se está $1,50 abaixo da entrada porque isso é 2%, mas o suporte está $2 abaixo da entrada, você colocou seu stop em terra de ninguém. Não é baseado na estrutura do mercado.
Armadilha 2: Stops óbvios. "Vou colocar logo abaixo do suporte." Todo mundo também. Esse cluster de stops cria liquidez que players maiores vão caçar. Seu stop "seguro" é na verdade um alvo.
Ambas abordagens tiram você de trades vencedores. Razões diferentes, mesmo resultado.
O Mercado Não Conhece o Tamanho da Sua Conta
Aqui está o problema fundamental com stops arbitrários: o mercado não tem ideia de quanto você está disposto a arriscar.
Se você arrisca 2% e isso coloca seu stop em $48,50, mas a estrutura do mercado sugere que $47 é o verdadeiro suporte, o preço pode negociar até $48, te stopar, e então subir.
A colocação do stop deve ser baseada na estrutura do mercado, não na matemática da conta.
A ordem correta de operações:
- Identifique o ponto de invalidação estrutural (onde a tese está errada?)
- Coloque seu stop além desse ponto
- Calcule o risco em dólares
- Dimensione sua posição para que o risco em dólares iguale seu risco percentual
Se seu stop estrutural requer arriscar 3% para operar tamanho normal, você tem duas escolhas: tamanho de posição menor, ou pular o trade. Você não move o stop para caber na sua conta.
Além do Nível Óbvio
Se todo mundo vê o mesmo suporte, o stop de todo mundo está no mesmo lugar. A solução não é evitar stops. É colocá-los onde a multidão não coloca.
Dê espaço. Em vez de $0,10 abaixo do suporte, vá $0,50 abaixo. Opere menos ações para manter o mesmo risco em dólares.
Use volatilidade. ATR mede quanto o preço tipicamente se move. Um stop de 1,5-2x ATR dá espaço para flutuação normal.
Pense em zonas, não linhas. Suporte não é uma linha. É uma área. Seu stop deve estar abaixo da zona, não abaixo da linha.
A Armadilha do Breakeven
Mover stops para breakeven parece responsável. "Pelo menos não posso perder."
Mas movimentos prematuros para breakeven garantem que você perde de outra forma: através do custo de oportunidade.
O preço precisa de espaço para respirar. Pullbacks normais vão atingir um stop breakeven e te tirar - bem antes do preço ir para o alvo.
Stops breakeven fazem sentido apenas quando:
- O trade se moveu significativamente a seu favor (pelo menos 1R)
- Você tem uma razão estrutural (novo suporte se formou acima da entrada)
- Você está protegendo lucros, não apenas capital de entrada
O Ponto Principal
Stop losses falham quando são arbitrários (baseados em matemática de conta, não estrutura) ou óbvios (onde os stops de todos se agrupam).
Stops melhores são:
- Baseados em invalidação estrutural
- Além de níveis óbvios
- Dimensionados por volatilidade
- Definidos antecipadamente e respeitados
Seu stop deve responder uma pergunta: "Onde minha tese está provavelmente errada?" Coloque o stop lá. Opere um tamanho que torna essa perda aceitável.
Níveis baseados em volume podem informar melhor colocação de stop. Quando você pode ver onde volume real foi transacionado - POC do Volume Profile, limites da Value Area, bandas VWAP - você está colocando stops relativos à atividade institucional real em vez de pontos de swing arbitrários. Stops além de níveis onde volume significativo ocorreu tendem a sobreviver melhor ao ruído.
Janus Atlas exibe POC do Volume Profile, VAH e VAL - níveis de preço onde volume real foi transacionado, não pontos de swing arbitrários. OmniDeck marca zonas de Oferta/Demanda classificadas (⭐⭐⭐ = máxima qualidade). Stops colocados além de níveis institucionais reais são caçados com menos frequência.
Veja onde o volume operou →Tem uma audiência? Ganhe até 30% de comissões recorrentes
Torne-se Afiliado →Discuta este artigo com traders em nossa comunidade
Entrar no Discord →