Вы знаете, что вам нужны стоп-лоссы. Каждая книга по трейдингу говорит об этом. Поэтому вы ставите один.
Затем цена достигает его - точно - и разворачивается. Вы были правы насчёт направления, неправы насчёт исполнения. Стоп стоил вам выигрышной сделки.
Это происходит так часто, что трейдеры начинают подозревать, что рынок охотится на них. Это не так (не индивидуально, во всяком случае). Проблема более базовая: ваша методология размещения стопов ошибочна.
Две Катастрофы Стоп-Лосса
Трейдеры обычно попадают в одну из двух ловушек:
Ловушка 1: Произвольные стопы. "Я рискну 2% от счёта." Круто. Но где это размещает стоп? Если он на $1,50 ниже входа, потому что это 2%, но поддержка на $2 ниже входа, вы разместили стоп в ничейной зоне. Он не основан на рыночной структуре.
Ловушка 2: Очевидные стопы. "Поставлю его прямо под поддержкой." Все остальные тоже. Это скопление стопов создаёт ликвидность, которую будут охотить крупные игроки. Ваш "безопасный" стоп на самом деле - цель.
Оба подхода выбивают вас из выигрышных сделок. Разные причины, одинаковый результат.
Рынок Не Знает Размер Вашего Счёта
Вот фундаментальная проблема с произвольными стопами: рынок понятия не имеет, сколько вы готовы рисковать.
Если вы рискуете 2% и это ставит стоп на $48,50, но рыночная структура предполагает, что $47 - реальная поддержка, цена может дойти до $48, выбить вас, а затем вырасти.
Размещение стопа должно основываться на рыночной структуре, а не на математике счёта.
Правильный порядок действий:
- Определите точку структурной инвалидации (где тезис неверен?)
- Разместите стоп за этой точкой
- Рассчитайте риск в долларах
- Определите размер позиции так, чтобы долларовый риск равнялся процентному риску
Если ваш структурный стоп требует рисковать 3% для торговли нормальным размером, у вас два варианта: меньший размер позиции или пропустить сделку. Вы не двигаете стоп, чтобы он подошёл вашему счёту.
За Пределами Очевидного Уровня
Если все видят одну и ту же поддержку, стопы всех находятся в одном месте. Решение не в том, чтобы избегать стопов. А в том, чтобы размещать их там, где толпа этого не делает.
Дайте ему пространство. Вместо $0,10 ниже поддержки, идите на $0,50 ниже. Торгуйте меньше акций, чтобы сохранить тот же долларовый риск.
Используйте волатильность. ATR измеряет, насколько типично движется цена. Стоп в 1,5-2x ATR даёт пространство для нормальных колебаний.
Думайте зонами, а не линиями. Поддержка - не линия. Это область. Ваш стоп должен быть ниже зоны, а не ниже линии.
Ловушка Безубытка
Перенос стопов в безубыток кажется ответственным. "По крайней мере, я не могу потерять."
Но преждевременные переносы в безубыток гарантируют, что вы теряете другим способом: через упущенную выгоду.
Цене нужно пространство для дыхания. Нормальные откаты достигнут стопа безубытка и выбьют вас - прямо перед тем, как цена пойдёт к цели.
Стопы безубытка имеют смысл только когда:
- Сделка значительно продвинулась в вашу пользу (минимум 1R)
- У вас есть структурная причина (новая поддержка сформировалась выше входа)
- Вы защищаете прибыль, а не только входной капитал
Вывод
Стоп-лоссы не работают, когда они произвольные (основаны на математике счёта, а не структуре) или очевидные (где скапливаются стопы всех остальных).
Лучшие стопы:
- Основаны на структурной инвалидации
- За пределами очевидных уровней
- Размерены по волатильности
- Установлены заранее и соблюдаются
Ваш стоп должен отвечать на один вопрос: "Где мой тезис доказуемо неверен?" Поставьте стоп туда. Торгуйте размером, который делает эту потерю приемлемой.
Уровни на основе объёма могут помочь с лучшим размещением стопов. Когда вы видите, где торговался реальный объём - POC профиля объёма, границы Value Area, полосы VWAP - вы размещаете стопы относительно реальной институциональной активности, а не произвольных свинг-точек. Стопы за пределами уровней, где произошёл значительный объём, обычно лучше переживают шум.
Janus Atlas показывает POC профиля объёма, VAH и VAL - ценовые уровни, где торговался реальный объём, а не произвольные свинг-точки. OmniDeck отмечает оценённые зоны Спроса/Предложения (⭐⭐⭐ = высшее качество). Стопы за пределами реальных институциональных уровней охотятся реже.
Смотрите где торговался объём →Есть аудитория? Зарабатывайте до 30% регулярных комиссий
Стать партнером →Обсудите эту статью с трейдерами в нашем сообществе
Присоединиться к Discord →