الدعم والمقاومة: أساس كل صفقة

كل استراتيجية تداول، مهما كانت معقدة، تتلخص في النهاية في سؤال واحد: أين من المحتمل أن يدخل المشترون، وأين من المحتمل أن يظهر البائعون؟

هذه الأماكن تسمى الدعم والمقاومة. أتقنها، وستفهم ساحة المعركة التي تُخاض فيها كل صفقة.

---

المفهوم الأساسي

الدعم هو مستوى سعر حيث يُتوقع أن يكون ضغط الشراء قوياً بما يكفي لإيقاف الهبوط. السعر ارتد هنا من قبل، لذا يتوقع المتداولون أن يرتد مرة أخرى.

المقاومة هي مستوى سعر حيث يُتوقع أن يكون ضغط البيع قوياً بما يكفي لإيقاف الصعود. السعر توقف هنا من قبل، لذا يتوقع المتداولون أن يتوقف مرة أخرى.

فكر في الدعم كأرضية - السعر يرتد منها. المقاومة هي سقف - السعر يُدفع للأسفل منها.

الرؤية الأساسية: الدعم والمقاومة يعملان لأن المتداولين يؤمنون بأنهما يعملان. إنهما نبوءة محققة لذاتها.

---

كيف تتشكل المستويات

القمم والقيعان السابقة. إذا انعكس السعر عند $50 من قبل، فإن مستوى $50 له ذاكرة.

الأرقام المدورة. المستويات النفسية مثل $100، $50، $10 تعمل كدعم ومقاومة.

مناطق التوحيد. حيث قضى السعر وقتاً طويلاً في التداول الجانبي.

ملء الفجوات. الفجوات غالباً ما "تُملأ" - السعر يعود لإغلاق الفجوة.

المتوسطات المتحركة. المتوسطات 50 و 200 يوم تعمل كدعم/مقاومة ديناميكية.

---

مناطق، ليست خطوط

المتداولون الجدد يرتكبون خطأً حاسماً: يعتقدون أن الدعم والمقاومة أسعار محددة. ليست كذلك. إنها مناطق.

قد يرتد السعر عند $50.12 مرة، وعند $49.87 في المرة التالية، وعند $50.45 في المرة الثالثة. كل هذه تعتبر "مستوى $50".

كلما كان المستوى أقوى واختُبر أكثر، يجب اعتباره منطقة أوسع. المناطق الواسعة تمتص تدفق أوامر أكثر وتخلق فوضى أكبر.

فكر بمناطق: "منطقة $49.50 إلى $50.50 هي دعم."

---

تبادل الأدوار

عندما يُكسر الدعم، غالباً ما يصبح مقاومة. عندما تُكسر المقاومة، غالباً ما تصبح دعماً. مبدأ "القطبية" هذا أحد أكثر الظواهر موثوقية في التحليل الفني.

لماذا؟ علم النفس.

تخيل أن الدعم عند $50 يُكسر والسعر يهبط إلى $45. الذين اشتروا عند $50 الآن تحت الماء. يريدون الإنقاذ. عندما يعود السعر إلى $50، يبيعون للخروج بدون خسارة — محولين الدعم السابق إلى مقاومة.

نفس الشيء يعمل بالعكس. عندما تُكسر المقاومة عند $50، الذين باعوا على المكشوف عند ذلك المستوى الآن في ألم. عندما يتراجع السعر، البعض يغطي، مرتاحين للخروج بدون خسارة. شراؤهم المغطي يحول المقاومة إلى دعم.

ابحث عن إعادة الاختبارات بعد تبادل الأدوار — غالباً ما تقدم أفضل الدخولات.

---

الاختبارات والقوة

ليست كل المستويات متساوية. عوامل تجعل المستويات أقوى:

لمسات متعددة. كلما زاد ارتداد المستوى، زاد عدد الأشخاص الذين ينتبهون. 2-3 لمسات جيدة. 10 لمسات قد تعني الضعف — الأوامر تُستنفد.

إطار زمني أعلى. مستوى على الرسم الأسبوعي يحمل وزناً أكبر من مستوى على الرسم الساعي.

التقاطع. عندما يتطابق المستوى مع رقم مدور، قمة سابقة، ومتوسط متحرك، يصبح أقوى. كلما زادت العوامل المتراكمة، كان أفضل.

الحجم. المستويات المتشكلة عند حجم مرتفع تمثل أوامر أكثر وأكثر موثوقية.

الحداثة. المستويات الحديثة أكثر صلة من القديمة. الدعم من الأسبوع الماضي أهم من دعم منذ 5 سنوات.

---

تداول الدعم والمقاومة

هناك نهجان أساسيان:

تداول الارتداد: شراء عند الدعم، بيع عند المقاومة. أنت تراهن على أن المستوى سيصمد. يعمل في الأسواق العرضية.

• انتظر حتى يصل السعر إلى المستوى
• ابحث عن الرفض (ذيول، شموع انعكاسية)
• ادخل عندما يتأكد الرفض
• ضع الوقف تحت/فوق المنطقة
• استهدف المستوى المقابل

تداول الاختراق: شراء عند كسر المقاومة، بيع عند كسر الدعم. أنت تراهن على أن المستوى سيفشل. يعمل في الأسواق الاتجاهية.

• انتظر حتى يخترق السعر المستوى بإقناع
• ابحث عن تأكيد الحجم
• ادخل عند الاختراق أو عند إعادة اختبار المستوى المكسور
• ضع الوقف على الجانب الآخر من المستوى
• استهدف بناءً على المسافة المتوقعة للحركة

المفتاح هو معرفة البيئة التي أنت فيها. تداول الارتداد أثناء الاختراقات سيدهسك. تداول الاختراق في النطاقات سيقطعك.

---

مشكلة الاختراق الوهمي

أحياناً يُكسر الدعم، الجميع يصاب بالذعر، ثم ينعكس السعر ويرتفع. هذا اختراق وهمي - وهي شائعة عند المستويات المهمة لأنها تحبس المتداولين وتغذي الحركة الحقيقية.

كيفية التعامل مع الاختراقات الوهمية:

• انتظر التأكيد: تداول الكسر نفسه غالباً سابق لأوانه. انتظر إغلاقاً بعد المستوى، أو إعادة اختبار تصمد.
• راقب الحجم: الاختراقات الحقيقية عادة لها حجم. الكسور بحجم منخفض أكثر احتمالاً أن تكون وهمية.
• استخدم الوقت: كسر يصمد لشمعة واحدة أقل إقناعاً من كسر يصمد لعدة شموع.
• تقبل بعض الخسائر: لا يمكنك تجنب كل الاختراقات الوهمية. حافظ على أحجام مراكز صغيرة بما يكفي بحيث لا يؤلم الوقوع في واحدة كثيراً.

---

الخلاصة

الدعم والمقاومة هما خريطة السوق. يخبرانك أين ستُخاض المعارك الرئيسية. فكر بمناطق، ليس خطوط. احترم تبادل الأدوار. ابحث عن التقاطعات.

---

مقالات ذات صلة

المؤشرات

أساسيات ملف الحجم

عملي

وضع وقف الخسارة

مبتدئ

أساسيات الشموع