Каждая торговая стратегия, какой бы сложной она ни была, в конечном счёте сводится к одному вопросу: где, вероятно, войдут покупатели, и где, вероятно, появятся продавцы?
Эти места называются поддержкой и сопротивлением. Освойте их, и вы поймёте поле боя, на котором ведётся каждая сделка.
Базовая Концепция
Поддержка - это ценовой уровень, где ожидается, что давление покупателей будет достаточно сильным, чтобы остановить падение. Цена отскакивала здесь раньше, поэтому трейдеры ожидают, что отскочит снова.
Сопротивление - это ценовой уровень, где ожидается, что давление продавцов будет достаточно сильным, чтобы остановить рост. Цена останавливалась здесь раньше, поэтому трейдеры ожидают, что остановится снова.
Думайте о поддержке как о полу - цена отскакивает от него. Сопротивление - это потолок - цена отталкивается вниз от него.
Но вот ключевой инсайт: поддержка и сопротивление работают, потому что трейдеры верят, что они работают. Они самоисполняющиеся.
Как Формируются Уровни
Предыдущие максимумы и минимумы. Если цена развернулась на $50 раньше, этот уровень $50 имеет память.
Круглые числа. Психологические уровни как $100, $50, $10 действуют как поддержка и сопротивление.
Зоны консолидации. Где цена провела много времени в боковом движении.
Заполнение гэпов. Гэпы часто "заполняются" - цена возвращается, чтобы закрыть гэп.
Скользящие средние. 50-дневная и 200-дневная средние действуют как динамическая поддержка/сопротивление.
Зоны, а Не Линии
Новые трейдеры совершают критическую ошибку: они думают, что поддержка и сопротивление - это точные цены. Это не так. Это зоны.
Цена может отскочить на $50,12 в один раз, на $49,87 в следующий, на $50,45 в третий. Всё это - "уровень $50." Попытка привязать его к точному центу приводит к выбиванию на шуме.
Думайте областями: "Зона от $49,50 до $50,50 - это поддержка." Это даёт вам пространство для хаоса реальных рынков.
Чем сильнее и чаще тестируется уровень, тем шире зону следует рассматривать. Уровень, который удержался пять раз, создаёт больше памяти (и больше ордеров), чем тот, который удержался один раз.
Смена Ролей
Вот где становится интересно: когда поддержка пробивается, она часто становится сопротивлением. Когда сопротивление пробивается, оно часто становится поддержкой.
Почему? Психология.
Представьте, что поддержка на $50 пробивается и цена падает до $45. Все трейдеры, которые купили на $50, теперь в минусе. Если цена вернётся к $50, многие продадут, чтобы "выйти в ноль." Их коллективные продажи создают сопротивление там, где была поддержка.
То же работает в обратном направлении. Если сопротивление на $60 пробивается и цена растёт до $65, трейдеры, которые продали на $60, теряют на своих шортах. Если цена откатится к $60, они закроют позиции - их покупки создают поддержку там, где было сопротивление.
Этот принцип "полярности" - один из самых надёжных феноменов в техническом анализе.
Тесты и Сила
Не все уровни равны. Некоторые факторы делают поддержку и сопротивление сильнее:
Множественные касания. Уровень, который удержался три раза, сильнее того, который удержался один раз. Каждый тест, который удерживается, укрепляет уровень в сознании трейдеров.
Старший таймфрейм. Уровень поддержки на дневном графике значительнее, чем на 5-минутном. Больше трейдеров его видят, больше ордеров там лежит.
Конфлюенция. Когда несколько факторов сходятся на одной цене - предыдущий хай, круглое число и скользящая средняя на $100 - этот уровень гораздо сильнее любого отдельного фактора.
Объём. Уровни, где прошёл большой объём, более значимы. Этот объём представляет реальные позиции, которые нужно обработать.
Свежесть. Недавние уровни более актуальны, чем старые. Поддержка с прошлой недели более применима, чем пятилетней давности.
Торговля Поддержкой и Сопротивлением
Есть два базовых подхода:
Торговля отскоком: Покупать на поддержке, продавать на сопротивлении. Вы ставите на то, что уровень удержится. Работает в боковых рынках.
- Дождитесь, пока цена достигнет уровня
- Ищите отклонение (фитили, разворотные свечи)
- Входите когда отклонение подтверждено
- Стоп под/над зоной
- Цель на противоположном уровне
Торговля пробоем: Покупать когда пробивается сопротивление, продавать когда пробивается поддержка. Вы ставите на то, что уровень не удержится. Работает в трендовых рынках.
- Дождитесь, пока цена пробьёт уровень с убеждением
- Ищите подтверждение объёмом
- Входите на пробое или на ретесте пробитого уровня
- Стоп на другой стороне уровня
- Цель на основе проецируемого расстояния движения
Ключ в том, чтобы знать, в какой среде вы находитесь. Торговля отскоками во время пробоев вас переедет. Торговля пробоями в диапазонах вас порежет.
Проблема Ложного Пробоя
Иногда поддержка пробивается, все паникуют, а затем цена разворачивается и растёт. Это ложный пробой — и они часто встречаются на значимых уровнях, потому что ловят трейдеров и подпитывают реальное движение.
Как справляться с ложными пробоями:
- Ждите подтверждения: Торговать сам пробой часто преждевременно. Дождитесь закрытия за уровнем или ретеста, который удержится.
- Следите за объёмом: Настоящие пробои обычно сопровождаются объёмом. Пробои с низким объёмом чаще оказываются ложными.
- Используйте время: Пробой, который держится одну свечу, менее убедителен, чем тот, который держится несколько.
- Примите некоторые потери: Вы не можете избежать всех ложных пробоев. Держите размер позиции достаточно малым, чтобы попадание не болело сильно.
Вывод
Поддержка и сопротивление - это карта рынка. Они говорят вам, где будут ключевые сражения. Думайте зонами, а не линиями. Уважайте смену ролей. Ищите конфлюенцию.
Современные системы построения уровней выходят за рамки ручного черчения, автоматически рассчитывая POC профиля объёма (где прошёл наибольший объём), полосы VWAP за несколько периодов и сессионные пивоты. Уровни, основанные на реально торгуемом объёме, имеют больший вес, чем линии через свинг-точки - они показывают, где реально исполнялись институциональные ордера.
Каждая изощрённая торговая стратегия строится на этих основах. Сначала освойте поддержку и сопротивление, и всё остальное станет понятнее.
Janus Atlas автоматически строит 60+ типов уровней: POC/VAH/VAL профиля объёма, дневной/недельный/месячный VWAP с полосами стандартного отклонения, HTF пивоты, границы сессий и зоны конфлюенции. Уровни на основе реально торгуемого объёма.
Смотрите институциональные уровни →Есть аудитория? Зарабатывайте до 30% регулярных комиссий
Стать партнером →Обсудите эту статью с трейдерами в нашем сообществе
Присоединиться к Discord →