"Riskieren Sie nie mehr als 1% Ihres Kontos bei einem einzelnen Trade."
Sie haben diese Regel gehört. Vielleicht haben Sie sie ignoriert, weil sie unmöglich konservativ erscheint. Bei einem $10.000-Konto sind 1% nur $100. Wie soll man mit einem Risiko von $100 Geld verdienen?
Hier ist der Punkt: Bei der 1%-Regel geht es nicht darum, Geld zu verdienen. Es geht darum, es nicht zu verlieren. Und paradoxerweise ist es das, was im Laufe der Zeit tatsächlich Geld einbringt.
Die Mathematik des Ruins
Angenommen, Sie riskieren 10% pro Trade statt 1%. Fühlt sich mehr nach "echtem" Trading an, oder?
Stellen Sie sich nun vor, Sie haben eine Verlustserie. Nicht ungewöhnlich - selbst eine 60%-Gewinnrate produziert ziemlich oft 5+ Verluste in Folge.
Bei 10% Risiko, nach 5 Verlusten:
$10.000 → $9.000 → $8.100 → $7.290 → $6.561 → $5.905
Sie haben 41% Ihres Kontos verloren. Um wieder auf $10.000 zu kommen, brauchen Sie einen Gewinn von 69%.
Bei 1% Risiko, nach 5 Verlusten:
$10.000 → $9.900 → $9.801 → $9.703 → $9.606 → $9.510
Sie haben 4,9% Ihres Kontos verloren. Um wieder auf $10.000 zu kommen, brauchen Sie einen Gewinn von 5,2%.
Ein Szenario ist ein Rückschlag. Das andere ist eine potenzielle Todesspirale.
Das Asymmetrie-Problem
Verluste und Gewinne sind nicht symmetrisch. Dies ist das wichtigste Konzept im Risikomanagement.
- 10% verlieren, 11,1% zur Erholung nötig
- 20% verlieren, 25% zur Erholung nötig
- 30% verlieren, 42,9% zur Erholung nötig
- 50% verlieren, 100% zur Erholung nötig
- 90% verlieren, 900% zur Erholung nötig
Je größer der Verlust, desto exponentiell schwieriger wird die Erholung. Deshalb ist Kapitalerhaltung nicht konservativ - sie ist essentiell.
Die 1%-Regel hält Sie in der Zone, in der eine Erholung immer erreichbar ist.
"Aber Ich Kann Mit 1% Kein Geld Verdienen"
Dieser Einwand missversteht, wie professionelles Trading funktioniert.
Sie verdienen kein Geld mit einem Trade. Sie verdienen Geld durch den kumulativen Vorteil über Hunderte oder Tausende von Trades.
Angenommen, Sie haben eine Strategie, die 50% der Zeit gewinnt mit einem 2:1 Risiko-Gewinn-Verhältnis. Ihre Erwartung pro Trade beträgt:
(0,5 x 2R) - (0,5 x 1R) = 0,5R pro Trade
Bei 1% Risiko sind das 0,5% erwarteter Gewinn pro Trade. Über 100 Trades sind das 50% Kontowachstum - ohne Zinseszins.
Bei 10% Risiko sind das theoretisch 5% pro Trade. Aber Sie werden 100 Trades nicht überleben. Die Varianz wird Sie während eines unvermeidlichen Drawdowns auslöschen.
Die 1%-Regel lässt Ihren Vorteil wirken. Höheres Risiko bedeutet, dass Ihr Vorteil nie die Chance bekommt.
Die Professionelle Realität
Hedgefonds, Prop-Firmen und professionelle Trader riskieren typischerweise 0,5-2% pro Trade. Viele nutzen noch weniger.
Warum? Weil sie etwas verstehen, was Retail-Trader nicht verstehen: Langlebigkeit ist der Vorteil.
Märkte bieten jeden Tag Chancen. Die einzige Möglichkeit, sie alle zu verpassen, ist, Ihr Konto zu sprengen. Solange Sie Kapital haben, haben Sie Chancen. Die 1%-Regel stellt sicher, dass Sie immer Kapital haben.
Es geht nicht um einen einzelnen Trade. Es geht darum, für die nächsten tausend Trades dabei zu sein.
Die 1%-Regel Umsetzen
Hier ist die praktische Anwendung:
Schritt 1: Definieren Sie Ihr Kontorisiko. Für ein $10.000-Konto bei 1% sind das $100.
Schritt 2: Finden Sie Ihr Trade-Setup. Identifizieren Sie Einstieg und Stop-Loss basierend auf der Marktstruktur - nicht auf Ihrer Kontorechnung.
Schritt 3: Berechnen Sie das Risiko pro Aktie. Wenn Sie bei $50 kaufen mit einem Stop bei $48, beträgt Ihr Risiko pro Aktie $2.
Schritt 4: Dimensionieren Sie entsprechend. $100 Kontorisiko / $2 pro Aktie = 50 Aktien.
Wenn der strukturelle Stop mehr Risiko erfordert, als 1% erlaubt, haben Sie zwei Möglichkeiten: kleiner traden oder den Trade ganz auslassen. Sie verschieben niemals den Stop, um Ihre gewünschte Größe zu ermöglichen.
Wann Anpassen
Die 1%-Regel ist ein Maximum, kein Ziel. Erwägen Sie, weniger zu riskieren, wenn:
- Sie im Drawdown sind. Manche Trader gehen nach einem 10%-Kontorückgang auf 0,5% runter.
- Die Volatilität erhöht ist. Stops werden in volatilen Märkten eher durchbrochen.
- Sie korrelierte Positionen haben. Fünf 1%-Positionen in Tech-Aktien sind wirklich eine 5%-Position in Tech.
- Sie unsicher sind. Geringere Überzeugung = geringere Größe.
Es gibt nie einen Grund, mehr als 1-2% zu riskieren. "Hohe Überzeugung" ändert die Mathematik nicht. Jedes gesprengte Konto hatte hohe Überzeugung auf dem Weg nach unten.
Das Fazit
Bei der 1%-Regel geht es nicht um Schüchternheit. Es geht darum zu verstehen, dass Trading zuerst ein Überlebensspiel ist, Gewinne kommen an zweiter Stelle.
Riskieren Sie wenig. Traden Sie oft. Lassen Sie Ihren Vorteil sich aufzinsen. So bauen Profis Vermögen aus dem Trading auf.
Die Trader, die diesen Rat ignorieren, finanzieren die Konten der Trader, die ihm folgen.
Die 1%-Regel funktioniert am besten in Kombination mit Qualitätsfilterung. Wenn Sie Kapital in Setups einsetzen, bei denen Zyklusphase, Volumenregime und mehrere Oszillatoren übereinstimmen, geht Ihr 1% in Richtung höherer Wahrscheinlichkeits-Chancen. Konfluenz-Scoring kann helfen zu identifizieren, welche Setups volle Allokation verdienen versus welche einen Pass verdienen.
Der Harmonische Oszillator feuert nur, wenn vier Momentum-Indikatoren übereinstimmen, bewertet nach Vertrauenssternen. Kombiniert mit Pentarchs Zyklusphasen-Identifikation geht Ihr 1% zu Setups, bei denen mehrere Systeme übereinstimmen - nicht Single-Indikator-Rauschen.
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