"Soha ne kockáztasd a számlád 1%-ánál többet egyetlen kereskedésen."
Hallottad ezt a szabályt. Talán figyelmen kívül hagytad, mert lehetetlenül konzervatívnak tűnik. Egy $10.000-os számlánál az 1% csak $100. Hogyan kellene pénzt keresned $100 kockáztatásával?
Itt a lényeg: az 1%-os szabály nem a pénzkeresésről szól. Arról szól, hogy ne veszíts. És paradox módon ez az, ami valójában pénzt termel idővel.
A Tönkremenetel Matematikája
Tegyük fel, hogy kereskedésenként 10%-ot kockáztatsz 1% helyett. Jobban érződik "igazi" kereskedésnek, igaz?
Most képzeld el, hogy veszteségsorozatod van. Nem szokatlan - még egy 60%-os nyerési arány is elég gyakran produkál 5+ egymást követő veszteséget.
10% kockázatnál, 5 veszteség után:
$10.000 → $9.000 → $8.100 → $7.290 → $6.561 → $5.905
A számlád 41%-át elvesztetted. Ahhoz, hogy visszajuss $10.000-ra, 69%-os nyereség kell.
1% kockázatnál, 5 veszteség után:
$10.000 → $9.900 → $9.801 → $9.703 → $9.606 → $9.510
A számlád 4,9%-át elvesztetted. Ahhoz, hogy visszajuss $10.000-ra, 5,2%-os nyereség kell.
Az egyik forgatókönyv visszaesés. A másik potenciális halálspirál.
Az Aszimmetria Problémája
A veszteségek és nyereségek nem szimmetrikusak. Ez a legfontosabb koncepció a kockázatkezelésben.
- 10%-ot veszítesz, 11,1% kell a helyreálláshoz
- 20%-ot veszítesz, 25% kell a helyreálláshoz
- 30%-ot veszítesz, 42,9% kell a helyreálláshoz
- 50%-ot veszítesz, 100% kell a helyreálláshoz
- 90%-ot veszítesz, 900% kell a helyreálláshoz
Minél nagyobb a veszteség, exponenciálisan nehezebb a helyreállás. Ezért a tőkemegőrzés nem konzervatív - elengedhetetlen.
Az 1%-os szabály abban a zónában tart, ahol a helyreállás mindig elérhető.
"De Nem Tudok Pénzt Keresni 1%-nál"
Ez az ellenvetés félreérti, hogyan működik a professzionális kereskedés.
Nem egyetlen kereskedésből keresel pénzt. A kumulált előnyből keresel pénzt több száz vagy ezer kereskedésen keresztül.
Tegyük fel, hogy van egy stratégiád, ami az idő 50%-ában nyer 2:1 kockázat-hozam aránnyal. A kereskedésenkénti várakozásod:
(0,5 x 2R) - (0,5 x 1R) = 0,5R kereskedésenként
1% kockázatnál ez 0,5% várható nyereség kereskedésenként. 100 kereskedésen ez 50% számlanövekedés - kamatos kamat nélkül számolva.
10% kockázatnál elméletileg ez kereskedésenként 5%. De nem fogsz túlélni 100 kereskedést. A variancia meg fog semmisíteni egy elkerülhetetlen drawdown során.
Az 1%-os szabály hagyja érvényesülni az előnyödet. Magasabb kockázat azt jelenti, hogy az előnyöd sosem kap esélyt.
A Professzionális Valóság
A hedge fundok, prop cégek és profi kereskedők jellemzően 0,5-2%-ot kockáztatnak kereskedésenként. Sokan még kevesebbet használnak.
Miért? Mert értenek valamit, amit a lakossági kereskedők nem: a hosszú élet az előny.
A piacok minden nap kínálnak lehetőségeket. Az egyetlen módja, hogy mindet elszalaszd, az a számlád felrobbantása. Amíg van tőkéd, van lehetőséged. Az 1%-os szabály biztosítja, hogy mindig legyen tőkéd.
Nem egyetlen kereskedésről szól. Arról szól, hogy ott legyél a következő ezer kereskedéshez.
Az 1%-os Szabály Alkalmazása
Itt a gyakorlati alkalmazás:
1. lépés: Határozd meg a számla kockázatod. Egy $10.000-os számlánál 1%-on ez $100.
2. lépés: Találd meg a kereskedési beállításod. Azonosítsd a belépést és a stop loss-t a piac struktúrája alapján - nem a számla matematikád alapján.
3. lépés: Számold ki a részvényenkénti kockázatot. Ha $50-on veszel $48-as stoppal, a részvényenkénti kockázatod $2.
4. lépés: Méretezz ennek megfelelően. $100 számla kockázat / $2 részvényenként = 50 részvény.
Ha a strukturális stop több kockázatot igényel, mint amit az 1% megenged, két választásod van: kisebben kereskedj, vagy hagyd ki teljesen a kereskedést. Soha nem mozdítod el a stopot, hogy beleférjen a kívánt méret.
Mikor Állíts
Az 1%-os szabály maximum, nem cél. Fontold meg kevesebb kockáztatását, amikor:
- Drawdown-ban vagy. Néhány kereskedő 0,5%-ra megy le 10%-os számlacsökkenés után.
- A volatilitás emelkedett. A stopok nagyobb valószínűséggel szakadnak át volatilis piacokon.
- Korrelált pozícióid vannak. Öt 1%-os pozíció tech részvényekben valójában egy 5%-os pozíció a techben.
- Bizonytalan vagy. Kevesebb meggyőződés = kisebb méret.
Soha nincs ok 1-2%-nál többet kockáztatni. A "magas meggyőződés" nem változtatja meg a matematikát. Minden felrobbant számla magas meggyőződéssel rendelkezett lefelé menet.
Lényeg
Az 1%-os szabály nem a félénkségről szól. Arról szól, hogy megértsd: a kereskedés először túlélési játék, a profit másodsorban jön.
Kockáztass keveset. Kereskedj gyakran. Hagyd, hogy az előnyöd kamatozzon. Így építenek a profik vagyont a kereskedésből.
Azok a kereskedők, akik figyelmen kívül hagyják ezt a tanácsot, azok finanszírozzák azok számláit, akik követik.
Az 1%-os szabály a legjobban minőségi szűréssel kombinálva működik. Ha a tőkédet olyan beállításokra fordítod, ahol a ciklusfázis, a volumenrezsim és több oszcillátor egy vonalba kerül, az 1%-od magasabb valószínűségű lehetőségekre megy. A konfluencia-pontozás segíthet azonosítani, mely beállítások érdemelnek teljes allokációt, és melyek kapnak passzot.
A Harmonikus Oszcillátor csak akkor jelez, amikor négy momentum indikátor egyezik, megbízhatósági csillagokkal értékelve. A Pentarch ciklusfázis-azonosításával kombinálva az 1%-od olyan beállításokra megy, ahol több rendszer egy vonalban van - nem egyetlen indikátor zaj.
Lásd a konfluenciát működés közben →Van közönséged? Keress akár 30% visszatérő jutalékot
Legyél Affiliate →Beszéld meg ezt a cikket a közösségünk tradereivel
Csatlakozz a Discordhoz →