النمط الوحيد الذي يتكرر فعلاً في الأسواق

الرأس والكتفين. القمم المزدوجة. أعلام الثيران. الأوتاد. كتب التداول مليئة بأنماط يُفترض أنها تتكرر.

هنا المشكلة: إنها لا تتكرر. على الأقل، ليس بشكل موثوق بما يكفي للتداول.

البحث في التعرف على الأنماط في الأسواق المالية يجد باستمرار أن أنماط الرسوم البيانية الكلاسيكية تؤدي بشكل أفضل قليلاً فقط من العشوائية - وهذا قبل أن تأكل تكاليف المعاملات الميزة.

لكن هناك نمط واحد يتكرر حقاً. يظهر في كل إطار زمني، في كل سوق، في كل عصر. وعلى عكس أنماط الرسوم البيانية، هناك سبب جوهري لماذا يجب أن يتكرر.

---

نمط الدورة

تتحرك الأسواق في دورات عبر خمس مراحل متميزة: التجميع، الصعود، الذروة، التوزيع، والهبوط.

هذا ليس صوفياً. إنه هيكلي. إليك السبب:

التجميع (TD - Touchdown) يحدث عندما يشتري المال الذكي. لكنهم لا يستطيعون شراء كل شيء دفعة واحدة - حجمهم سيحرك السوق ضدهم. لذا يشترون ببطء، ويمتصون ضغط البيع على مر الوقت. يتحرك السعر جانبياً بينما تنتقل الملكية بهدوء.

الصعود (IGN - Ignition) يحدث عندما يكتمل التجميع. يتوقف المال الذكي عن البيع في القوة. يجف العرض. يرتفع السعر، ويجذب المزيد من المشترين. هذه هي مرحلة "المال السهل" حيث تسير الاتجاهات.

الذروة (CAP - Climax) هي نقطة الإنهاك. يصل الشراء إلى ذروة محمومة. كل من أراد الشراء قد اشترى. يرتفع الحجم مع اندفاع آخر موجة من مشتري FOMO. هذه هي اللحظة قبل الانعكاس.

التوزيع (WRN - Warning) يحدث عندما يبيع المال الذكي. نفس ديناميكيات التجميع، لكن معكوسة. يبيعون ببطء في القوة، ويفرغون للمتداولين الأفراد الذين أصبحوا أخيراً مقتنعين بأن الاتجاه الصاعد حقيقي.

الهبوط (BDN - Breakdown) يحدث عندما يكتمل التوزيع. لم يعد هناك شراء مطلع لامتصاص ضغط البيع. يسقط السعر حتى يصبح في منطقة ذروة البيع بشكل واضح.

ثم يبدأ التجميع مرة أخرى.

هذا النمط ذو المراحل الخمس يتكرر لأنه يعكس الميكانيكا الأساسية لكيفية تفاعل اللاعبين الكبار مع الأسواق.

---

لماذا لا تعمل أنماط الرسوم البيانية (لكن هذا يعمل)

تحاول أنماط الرسوم البيانية الكلاسيكية التنبؤ بحركة السعر من الأشكال الهندسية. لكن الأشكال هي ملاحظات سطحية. إنها لا تفسر لماذا يجب أن يتحرك السعر.

نمط الرأس والكتفين قد يسبق انخفاضاً - أو قد يستمر الكتف الأيمن في الامتداد. لا يوجد آلية أساسية تتطلب اكتمال النمط.

أنماط الدورة مختلفة. إنها ليست عن الأشكال. إنها عن الواقع الأساسي لتدفق الأموال.

عندما تحدد أن التوزيع يحدث، لا تحتاج إلى التنبؤ باكتمال نمط معين. أنت تعرف فقط أن المال المطلع يغادر. في النهاية، غياب دعم الشراء هذا سيكون مهماً.

---

فراكتالات الإطار الزمني

هنا يصبح الأمر مثيراً: الدورات متداخلة داخل بعضها البعض.

قد يُظهر الرسم البياني اليومي توزيعاً، لكن الرسم البياني لـ4 ساعات يُظهر تجميعاً صغيراً داخل ذلك التوزيع.

كل إطار زمني له دورته الخاصة. يتفاعلون. دورات الأطر الزمنية الأعلى تهيمن على حركات الأطر الزمنية الأدنى.

فهم تداخل الدورات هو ما يفصل الدخول العشوائي عن التموضع الاستراتيجي. أنت تريد التناسق - الشراء خلال التجميع في الإطار الزمني الأدنى داخل الصعود في الإطار الزمني الأعلى.

---

رؤية الدورة

كيف تحدد مراحل الدورة؟ ليس بالأشكال. بالسلوك.

التجميع يبدو هكذا:

• السعر في نطاق بعد هبوط
• حجم أقل في الهبوط، حجم أعلى في التعافي
• اختراقات هابطة فاشلة تنعكس بسرعة
• قيعان أعلى تتشكل داخل النطاق
• ممل. محبط. لا شيء يبدو أنه يحدث.

التوزيع يبدو هكذا:

• السعر في نطاق بعد صعود
• حجم أعلى في الهبوط، حجم أقل في التعافي
• اختراقات صاعدة فاشلة تنعكس بسرعة
• قمم أدنى تتشكل داخل النطاق
• إثارة. عناوين. الجميع متفائل.

البصمة العاطفية جزء من النمط. التجميع يشعر بالملل واليأس في القيعان. التوزيع يشعر بالإثارة والوضوح في القمم.

---

لماذا يستمر هذا النمط

قد تتساءل: إذا كان الجميع يعرف الدورات، لماذا لا يتم المراجحة عليها؟

لأن المعرفة والفعل شيئان مختلفان.

الدورات تتطلب صبراً لا يملكه معظم المتداولين. التجميع قد يستمر لأسابيع أو أشهر. لا يمكنك السكالبينج على دورة.

الدورات تتطلب العمل ضد العاطفة. الشراء خلال التجميع يبدو مخيفاً - السعر انهار للتو. البيع خلال التوزيع يبدو جنونياً - السعر في القمم.

الدورات غير مرئية للمفكرين قصيري المدى. المتداول اليومي لا يهتم بدورة الأسبوع. السكالبر لا يرى التوزيع يحدث على مدى أسبوعين.

النمط يستمر لأنه يستغل سمات دائمة في علم النفس البشري وهيكل السوق.

---

الخلاصة

انسَ الرأس والكتفين. انسَ المثلثات والأوتاد.

النمط الذي يتكرر حقاً هو دورة المراحل الخمس: التجميع (TD)، الصعود (IGN)، الذروة (CAP)، التوزيع (WRN)، والهبوط (BDN). يتكرر لأنه يعكس كيفية تفاعل اللاعبين الكبار مع الأسواق وكيف يستجيب علم النفس البشري لحركة السعر.

تعلم رؤية الدورات، وستتعلم رؤية السوق. كل شيء آخر مجرد ضوضاء.

تحليل الحجم يقوي تحديد الدورة. اكتشاف النظام الذي يُظهر التجميع مقابل التوزيع يؤكد مرحلة الدورة. شرائط اتجاه OBV تكشف ما إذا كان المال يدخل أو يخرج. تقييم التقارب يخبرك متى تتفق أنظمة متعددة على المرحلة. نمط الدورة يصبح أوضح عندما يؤكد الحجم ما يقترحه السعر.

---

مقالات ذات صلة

الدورات

لماذا تتحرك الأسواق في دورات

الدورات

دورات داخل دورات: البنية متعددة الأطر الزمنية

المؤشرات

لماذا مؤشراتك تستمر في الفشل