Épaule-tête-épaule. Doubles sommets. Drapeaux haussiers. Triangles. Les livres de trading sont remplis de patterns qui sont censés se répéter.
Voici le problème : ils ne le font pas. Du moins, pas assez fiablement pour trader.
La recherche sur la reconnaissance de patterns dans les marchés financiers trouve systématiquement que les patterns graphiques classiques ne performent que légèrement mieux que le hasard - et c'est avant que les coûts de transaction ne mangent l'avantage.
Mais il existe un pattern qui se répète véritablement. Il apparaît sur chaque unité de temps, dans chaque marché, à chaque époque. Et contrairement aux patterns graphiques, il y a une raison fondamentale pour laquelle il doit se répéter.
Le Pattern du Cycle
Les marchés évoluent en cycles à travers cinq phases distinctes : accumulation, hausse, climax, distribution et déclin.
Ce n'est pas mystique. C'est structurel. Voici pourquoi :
L'accumulation (TD - Touchdown) se produit quand l'argent intelligent achète. Mais ils ne peuvent pas tout acheter d'un coup - leur taille déplacerait le marché contre eux. Donc ils achètent lentement, absorbant la pression vendeuse au fil du temps. Le prix évolue latéralement pendant que la propriété se transfère silencieusement.
La hausse (IGN - Ignition) se produit quand l'accumulation est complète. L'argent intelligent arrête de vendre dans la force. L'offre se tarit. Le prix monte, attirant plus d'acheteurs. C'est la phase de "l'argent facile" où les tendances courent.
Le climax (CAP - Climax) est le point d'épuisement. Les achats atteignent un pic fébrile. Tous ceux qui voulaient acheter ont acheté. Le volume explose quand la dernière vague d'acheteurs FOMO entre. C'est le moment avant le retournement.
La distribution (WRN - Warning) se produit quand l'argent intelligent vend. Même dynamique que l'accumulation, mais inversée. Ils vendent lentement dans la force, se délestant sur les traders particuliers qui sont finalement convaincus que la tendance haussière est réelle.
Le déclin (BDN - Breakdown) se produit quand la distribution est complète. Plus d'achats informés pour absorber la pression vendeuse. Le prix chute jusqu'à devenir manifestement survendu.
Puis l'accumulation recommence.
Ce pattern à cinq phases se répète parce qu'il reflète la mécanique fondamentale de la façon dont les grands acteurs interagissent avec les marchés.
Pourquoi les Patterns Graphiques Ne Fonctionnent Pas (Mais Celui-ci Oui)
Les patterns graphiques classiques tentent de prédire le mouvement des prix à partir de formes géométriques. Mais les formes sont des observations superficielles. Elles n'expliquent pas pourquoi le prix devrait bouger.
Un pattern épaule-tête-épaule pourrait précéder un déclin - ou l'épaule droite pourrait continuer à s'étendre. Il n'y a pas de mécanisme sous-jacent exigeant que le pattern se complète.
Les patterns de cycle sont différents. Il ne s'agit pas de formes. Il s'agit de la réalité sous-jacente du flux d'argent.
Quand vous identifiez qu'une distribution se produit, vous n'avez pas besoin de prédire une complétion de pattern spécifique. Vous savez juste que l'argent informé part. Finalement, l'absence de ce support d'achat comptera.
Fractales Temporelles
C'est là que ça devient intéressant : les cycles s'imbriquent les uns dans les autres.
Un graphique journalier pourrait montrer une distribution, mais le graphique 4 heures montre une mini-accumulation au sein de cette distribution.
Chaque unité de temps a son propre cycle. Ils interagissent. Les cycles des unités de temps supérieures dominent les mouvements des unités de temps inférieures.
Comprendre l'imbrication des cycles est ce qui sépare les entrées aléatoires du positionnement stratégique. Vous voulez l'alignement - acheter pendant l'accumulation sur l'unité de temps inférieure au sein de la hausse sur l'unité de temps supérieure.
Voir le Cycle
Comment identifiez-vous les phases du cycle ? Pas par les formes. Par le comportement.
L'accumulation ressemble à :
- Prix en range après un déclin
- Volume plus faible sur les baisses, volume plus élevé sur les reprises
- Cassures à la baisse échouées qui s'inversent rapidement
- Creux de plus en plus hauts se formant dans le range
- Ennuyeux. Frustrant. Rien ne semble se passer.
La distribution ressemble à :
- Prix en range après un rally
- Volume plus élevé sur les baisses, volume plus faible sur les reprises
- Cassures à la hausse échouées qui s'inversent rapidement
- Sommets de plus en plus bas se formant dans le range
- Excitation. Gros titres. Tout le monde est haussier.
La signature émotionnelle fait partie du pattern. L'accumulation semble ennuyeuse et désespérée aux plus bas. La distribution semble excitante et évidente aux plus hauts.
Pourquoi Ce Pattern Persiste
Vous pourriez vous demander : si tout le monde connaît les cycles, pourquoi ne sont-ils pas arbitrés ?
Parce que savoir et faire sont deux choses différentes.
Les cycles exigent une patience que la plupart des traders n'ont pas. L'accumulation peut durer des semaines ou des mois. On ne peut pas scalper un cycle.
Les cycles exigent d'agir contre l'émotion. Acheter pendant l'accumulation semble terrifiant - le prix vient de s'effondrer. Vendre pendant la distribution semble fou - le prix est à ses plus hauts.
Les cycles sont invisibles pour les penseurs à court terme. Le day trader ne se soucie pas du cycle hebdomadaire. Le scalpeur ne voit pas la distribution se produire sur deux semaines.
Le pattern persiste parce qu'il exploite des caractéristiques permanentes de la psychologie humaine et de la structure du marché.
Conclusion
Oubliez l'épaule-tête-épaule. Oubliez les triangles et les coins.
Le pattern qui se répète vraiment est le cycle en cinq phases : accumulation (TD), hausse (IGN), climax (CAP), distribution (WRN) et déclin (BDN). Il se répète parce qu'il reflète comment les grands acteurs interagissent avec les marchés et comment la psychologie humaine répond au mouvement des prix.
Apprenez à voir les cycles, et vous apprenez à voir le marché. Tout le reste n'est que du bruit.
L'analyse du volume renforce l'identification du cycle. La détection de régime montrant accumulation vs distribution confirme la phase du cycle. Les rubans de tendance OBV révèlent si l'argent entre ou sort. Le scoring de confluence vous dit quand plusieurs systèmes s'accordent sur la phase. Le pattern du cycle devient plus clair quand le volume confirme ce que le prix suggère.
Pentarch cartographie les phases du cycle en temps réel, vous montrant exactement où vous êtes dans le rythme structurel du marché. Pas de devinettes, pas de repeinture - juste une identification claire du cycle.
Voyez le cycle par vous-même →Vous avez une audience ? Gagnez jusqu'à 30% de commissions récurrentes
Devenir Affilié →Discutez de cet article avec des traders dans notre communauté
Rejoindre Discord →