Testa e spalle. Doppi massimi. Bull flag. Cunei. I libri di trading sono pieni di pattern che presumibilmente si ripetono.
Ecco il problema: non lo fanno. Almeno, non abbastanza affidabilmente per fare trading.
La ricerca sul riconoscimento dei pattern nei mercati finanziari trova costantemente che i pattern grafici classici performano solo leggermente meglio del caso - e questo è prima che i costi di transazione erodano il vantaggio.
Ma c'è un pattern che si ripete genuinamente. Appare su ogni timeframe, in ogni mercato, in ogni era. E a differenza dei pattern grafici, c'è una ragione fondamentale per cui deve ripetersi.
Il Pattern del Ciclo
I mercati si muovono in cicli attraverso cinque fasi distinte: accumulazione, rialzo, climax, distribuzione e declino.
Questo non è mistico. È strutturale. Ecco perché:
L'accumulazione (TD - Touchdown) avviene quando lo smart money sta comprando. Ma non possono comprare tutto in una volta - la loro dimensione muoverebbe il mercato contro di loro. Quindi comprano lentamente, assorbendo la pressione di vendita nel tempo. Il prezzo si muove lateralmente mentre la proprietà si trasferisce silenziosamente.
Il rialzo (IGN - Ignition) avviene quando l'accumulazione è completa. Lo smart money smette di vendere nella forza. L'offerta si esaurisce. Il prezzo sale, attirando più acquirenti. Questa è la fase dei "soldi facili" dove i trend corrono.
Il climax (CAP - Climax) è il punto di esaurimento. Gli acquisti raggiungono un picco febbrile. Tutti quelli che volevano comprare hanno comprato. Il volume esplode quando l'ultima ondata di compratori FOMO entra. Questo è il momento prima del giro.
La distribuzione (WRN - Warning) avviene quando lo smart money sta vendendo. Stessa dinamica dell'accumulazione, ma invertita. Vendono lentamente nella forza, scaricando sui trader retail che sono finalmente convinti che il trend rialzista è reale.
Il declino (BDN - Breakdown) avviene quando la distribuzione è completa. Niente più acquisti informati per assorbire la pressione di vendita. Il prezzo scende fino a diventare ovviamente ipervenduto.
Poi l'accumulazione ricomincia.
Questo pattern a cinque fasi si ripete perché riflette la meccanica fondamentale di come i grandi giocatori interagiscono con i mercati.
Perché i Pattern Grafici Non Funzionano (Ma Questo Sì)
I pattern grafici classici tentano di prevedere il movimento dei prezzi da forme geometriche. Ma le forme sono osservazioni superficiali. Non spiegano perché il prezzo dovrebbe muoversi.
Un pattern testa e spalle potrebbe precedere un declino - oppure la spalla destra potrebbe continuare ad estendersi. Non c'è alcun meccanismo sottostante che richieda il completamento del pattern.
I pattern di ciclo sono diversi. Non riguardano le forme. Riguardano la realtà sottostante del flusso di denaro.
Quando identifichi che sta avvenendo una distribuzione, non devi prevedere un completamento di pattern specifico. Sai solo che il denaro informato sta uscendo. Alla fine, l'assenza di quel supporto all'acquisto conterà.
Frattali Temporali
Qui diventa interessante: i cicli si annidano uno dentro l'altro.
Un grafico giornaliero potrebbe mostrare distribuzione, ma il grafico a 4 ore mostra una mini-accumulazione all'interno di quella distribuzione.
Ogni timeframe ha il suo ciclo. Interagiscono. I cicli dei timeframe superiori dominano i movimenti dei timeframe inferiori.
Capire l'annidamento dei cicli è ciò che separa le entrate casuali dal posizionamento strategico. Vuoi l'allineamento - comprare durante l'accumulazione nel timeframe inferiore all'interno del rialzo nel timeframe superiore.
Vedere il Ciclo
Come identifichi le fasi del ciclo? Non dalle forme. Dal comportamento.
L'accumulazione appare così:
- Prezzo in range dopo un declino
- Volume più basso nelle discese, volume più alto nelle riprese
- Rotture al ribasso fallite che invertono rapidamente
- Minimi più alti che si formano nel range
- Noioso. Frustrante. Niente sembra succedere.
La distribuzione appare così:
- Prezzo in range dopo un rally
- Volume più alto nelle discese, volume più basso nelle riprese
- Rotture al rialzo fallite che invertono rapidamente
- Massimi più bassi che si formano nel range
- Eccitazione. Titoli. Tutti sono rialzisti.
La firma emotiva fa parte del pattern. L'accumulazione sembra noiosa e senza speranza ai minimi. La distribuzione sembra eccitante e ovvia ai massimi.
Perché Questo Pattern Persiste
Potresti chiederti: se tutti conoscono i cicli, perché non vengono arbitraggiati?
Perché sapere e fare sono cose diverse.
I cicli richiedono pazienza che la maggior parte dei trader non ha. L'accumulazione può durare settimane o mesi. Non puoi fare scalping su un ciclo.
I cicli richiedono di agire contro l'emozione. Comprare durante l'accumulazione sembra terrificante - il prezzo è appena crollato. Vendere durante la distribuzione sembra folle - il prezzo è ai massimi.
I cicli sono invisibili ai pensatori a breve termine. Al day trader non interessa il ciclo settimanale. Lo scalper non vede la distribuzione che avviene in due settimane.
Il pattern persiste perché sfrutta caratteristiche permanenti della psicologia umana e della struttura del mercato.
Conclusione
Dimentica testa e spalle. Dimentica triangoli e cunei.
Il pattern che si ripete veramente è il ciclo a cinque fasi: accumulazione (TD), rialzo (IGN), climax (CAP), distribuzione (WRN) e declino (BDN). Si ripete perché riflette come i grandi giocatori interagiscono con i mercati e come la psicologia umana risponde al movimento dei prezzi.
Impara a vedere i cicli, e impari a vedere il mercato. Tutto il resto è solo rumore.
L'analisi del volume rafforza l'identificazione del ciclo. Il rilevamento del regime che mostra accumulazione vs distribuzione conferma la fase del ciclo. I nastri di tendenza OBV rivelano se il denaro sta entrando o uscendo. Il punteggio di confluenza ti dice quando più sistemi concordano sulla fase. Il pattern del ciclo diventa più chiaro quando il volume conferma ciò che il prezzo suggerisce.
Pentarch mappa le fasi del ciclo in tempo reale, mostrandoti esattamente dove ti trovi nel ritmo strutturale del mercato. Niente congetture, niente repainting - solo identificazione chiara del ciclo.
Vedi il ciclo tu stesso →Hai un pubblico? Guadagna fino al 30% di commissioni ricorrenti
Diventa Affiliato →Discuti questo articolo con i trader nella nostra community
Unisciti a Discord →