"Цена делает более высокий максимум, но RSI делает более низкий максимум. Медвежья дивергенция! Разворот на подходе!"
Вы открываете шорт. Цена продолжает расти. Ещё один более высокий максимум с ещё одним более низким максимумом RSI. Вы добавляете к шорту. Цена продолжает расти.
К тому времени, когда цена наконец разворачивается, вас выбило по стопу три раза. Дивергенция была "права" в конечном итоге - но сначала она уничтожила ваш счёт.
Вот что дивергенция на самом деле вам говорит, и когда её полностью игнорировать.
Что На Самом Деле Означает Дивергенция
Дивергенция возникает, когда цена движется в одном направлении, а осциллятор (RSI, MACD и т.д.) движется в другом.
Теория: осцилляторы измеряют импульс. Если цена делает новые максимумы, но импульс снижается, движение "ослабевает" и разворот вероятен.
Реальность: снижение импульса не требует разворота цены. Тренды могут продолжаться месяцами со снижающимся импульсом. Дивергенция измеряет скорость изменения, а не направление изменения.
Представьте автомобиль, едущий со скоростью 160 км/ч, который замедляется до 130 км/ч. Есть "дивергенция" - скорость снижается. Но автомобиль всё ещё движется вперёд. Он может замедлиться до 100, затем до 70, затем до 40... и всё ещё движется в том же направлении.
Когда Дивергенция Не Работает
Сильные тренды. В мощных трендах дивергенция может сохраняться неделями или месяцами. Каждый новый ценовой экстремум создаёт ещё один сигнал дивергенции. Каждый сигнал не работает. Тренд сильнее дивергенции.
Рано в движениях. Дивергенция в начале тренда обычно просто шум. Тренд недостаточно созрел, чтобы показания импульса имели значение.
Низкие таймфреймы. Дивергенция на 5-минутных графиках в основном шум. Чем ниже таймфрейм, тем менее надёжной становится дивергенция.
Нет ценового подтверждения. Дивергенция без подтверждения разворота ценой - это просто осциллятор, не согласный с ценой. Цена - это истина. Осцилляторы производны.
Когда Дивергенция Работает
Дивергенция наиболее надёжна, когда:
На важной структуре. Дивергенция на ключевом уровне поддержки/сопротивления добавляет веса потенциальному развороту. Уровень обеспечивает контекст; дивергенция обеспечивает подтверждение.
После продолжительных движений. Дивергенция после 5-волнового движения вверх или многомесячного тренда имеет больше значения, чем дивергенция после небольшого отскока.
С ценовым подтверждением. Дождитесь фактического разворота цены - более низкий максимум после дивергенции или пробой линии тренда - прежде чем действовать по сигналу дивергенции.
На более высоких таймфреймах. Дневная или недельная дивергенция более значима, чем внутридневная дивергенция. Больше данных, меньше шума.
С подтверждением объёма. Дивергенция плюс снижающийся объём на новых ценовых экстремумах сильнее, чем одна дивергенция.
Ловушка Скрытой Дивергенции
Обычная дивергенция сигнализирует о потенциальных разворотах. Скрытая дивергенция сигнализирует о продолжении тренда.
Скрытая бычья дивергенция: Цена делает более высокий минимум, осциллятор делает более низкий минимум. Предполагает, что восходящий тренд продолжится.
Скрытая медвежья дивергенция: Цена делает более низкий максимум, осциллятор делает более высокий максимум. Предполагает, что нисходящий тренд продолжится.
Ловушка: трейдеры видят скрытую дивергенцию и думают о развороте (потому что ищут обычную дивергенцию). Они торгуют против тренда и терпят убытки.
Знайте, какой тип вы видите, прежде чем действовать.
Правильный Способ Использования Дивергенции
Вместо того чтобы торговать дивергенцию как сигнал, используйте её как фильтр:
Шаг 1: Определите потенциальную зону разворота, используя ценовую структуру (поддержка/сопротивление, Фибоначчи, предыдущие пивоты).
Шаг 2: Проверьте дивергенцию. Импульс подтверждает или расходится?
Шаг 3: Если расходится, дождитесь ценового подтверждения (разворотная свеча, пробой линии тренда и т.д.).
Шаг 4: Если цена подтверждает, входите в сделку. Если цена не подтверждает, дивергенция была шумом - двигайтесь дальше.
Дивергенция должна увеличивать вашу уверенность на уже определённых уровнях, а не генерировать сделки сама по себе.
Некоторые системы решают это, оповещая о дивергенции только когда она совпадает с экстремальными зонами или когда несколько индикаторов на основе объёма подтверждают. Дивергенция сама по себе — шум; дивергенция на экстремуме, когда OBV подтверждает через поведение трендовой ленты — это совершенно другой сигнал. Фильтрация важнее, чем само обнаружение дивергенции.
Множественные Дивергенции
Иногда вы увидите 2, 3 или даже 4 дивергенции, прежде чем цена наконец развернётся. Это на самом деле полезная информация.
Каждая неудавшаяся дивергенция говорит вам, что тренд сильнее, чем ожидалось. Это знак прекратить бороться и ждать реального подтверждения.
Лучшие сделки по дивергенции часто приходят на третьей или четвёртой дивергенции, когда все остальные сдались. Но вам всё ещё нужно ценовое подтверждение - четвёртая дивергенция тоже может не сработать.
Настройки Индикатора Важны
Дивергенция зависит от настроек вашего индикатора. RSI(7) покажет другие дивергенции, чем RSI(14) или RSI(21).
Более короткие периоды более чувствительны - больше дивергенций, больше ложных сигналов.
Более длинные периоды более гладкие - меньше дивергенций, потенциально запоздалые сигналы.
Нет "правильной" настройки. Просто будьте последовательны в том, что используете, и понимайте его характеристики.
Итог
Дивергенция не предсказывает развороты. Она измеряет импульс относительно цены. Это полезный контекст, а не торговый сигнал.
Игнорируйте дивергенцию, когда:
- Тренд силён
- Вы на низких таймфреймах
- Нет ценовой структуры, поддерживающей разворот
- Цена не подтвердила разворот
Уважайте дивергенцию, когда она совпадает со структурой, появляется на более высоких таймфреймах и подтверждается ценовым действием. В противном случае пропустите её.
Plutus Flow автоматически обнаруживает бычьи, медвежьи и скрытые дивергенции между ценой и OBV - но оповещает только когда они происходят на выходах из экстремальных зон (жёлтые точки). Harmonic Oscillator включает дивергенцию как один из семи компонентов голосования. Дивергенция набирает вес, когда несколько систем согласны, что она важна.
Смотреть отфильтрованную дивергенцию →Есть аудитория? Зарабатывайте до 30% регулярных комиссий
Стать партнером →Обсудите эту статью с трейдерами в нашем сообществе
Присоединиться к Discord →