لماذا تتحرك الأسواق في دورات (وكيف تربح منها)

تقضي الأسواق معظم وقتها في التحرك جانبياً. دورات. نطاقات. تماسكات تحبط المتداولين الباحثين عن اتجاه واضح.

لكن إليك ما يفوت معظم المتداولين: تلك المراحل "المملة" ليست غياب الفرصة. إنها الإعداد لكل ما يهم.

---

فيزياء السعر

تخيل شريطاً مطاطياً.

اسحبه في اتجاه واحد، ويتراكم التوتر. في مرحلة ما، تتجاوز القوة المطلوبة للسحب أكثر ما هو متاح. يرتد الشريط.

الأسواق تعمل بشكل مماثل.

يمتد السعر في اتجاه واحد. ضغط الشراء يدفعه للأعلى. لكن القوة الشرائية محدودة. المشترون الذين أرادوا الشراء قد اشتروا. مجموعة المشترين الجدد تتقلص. في الوقت نفسه، يرى الحائزون الأرباح ويبدأون في البيع.

السعر يرتد. أو، على الأقل، يتوقف عن التقدم.

هذا هو السبب في أن السعر لا يمكن أن يتحرك في اتجاه واحد إلى الأبد. كل اتجاه يحمل بذور استنفاده الخاص.

---

لماذا تتشكل الدورات

نمط الدورة ينشأ من تفاعل ثلاث مجموعات:

المجموعة 1: الأموال المطلعة. لقد أجروا التحليل. يعرفون قيمة الأشياء. يشترون عندما يكون السعر أقل من القيمة، ويبيعون عندما يكون السعر أعلى من القيمة.

المجموعة 2: متتبعو الاتجاه. لا يهتمون بالقيمة. يشترون عندما يرتفع السعر، ويبيعون عندما ينخفض السعر.

المجموعة 3: الأموال العاطفية. يشترون عندما يكونون متحمسين (عادة في القمم)، ويبيعون عندما يخافون (عادة في القيعان).

في القاع، تبيع الأموال العاطفية بذعر. الأموال المطلعة تشتري بهدوء. هذا هو التجميع.

في القمة، الأموال العاطفية متحمسة أخيراً وتشتري. الأموال المطلعة تبيع لهم. هذا هو التوزيع.

الدورة تتكرر لأن هذه المجموعات موجودة دائماً وتتفاعل بنفس الطريقة دائماً.

---

الربح من كل مرحلة

خلال التجميع (TD - Touchdown):

• ما ينجح: الشراء بالقرب من دعم النطاق، وقف خسارة ضيق تحته
• ما لا ينجح: تتبع الاتجاه (لا يوجد اتجاه)
• التحدي: يبدو ميتاً. معظم المتداولين يتجاهلونه.

خلال الصعود (IGN - Ignition):

• ما ينجح: تتبع الاتجاه، شراء التراجعات
• ما لا ينجح: التداول عكس الاتجاه
• التحدي: البقاء في الصفقة لفترة كافية.

خلال الذروة (CAP - Climax):

• ما ينجح: جني الأرباح، تضييق وقف الخسارة، تقليل التعرض
• ما لا ينجح: إضافة للمراكز، مطاردة الحركة
• التحدي: أقصى FOMO. الحركة تبدو لا تقاوم. هي على وشك التوقف.

خلال التوزيع (WRN - Warning):

• ما ينجح: البيع بالقرب من مقاومة النطاق، جني الأرباح من المراكز الطويلة
• ما لا ينجح: شراء الاختراقات (من المرجح أن تفشل)
• التحدي: يبدو قوياً. الجميع متفائلون.

خلال الهبوط (BDN - Breakdown):

• ما ينجح: البيع على المكشوف، البقاء خارج السوق
• ما لا ينجح: شراء الانخفاضات (ليست انخفاضات، إنها الاتجاه)
• التحدي: الضغط العاطفي لـ"شراء الانخفاض" هائل.

---

إشارات الانتقال

أثمن اللحظات هي انتقالات المراحل. ريتشارد وايكوف حدد هذه الأنماط منذ أكثر من قرن - لا تزال تعمل لأن علم النفس البشري لم يتغير.

Spring (نهاية التجميع): السعر يكسر لفترة وجيزة تحت النطاق، ثم ينعكس بسرعة. الكسر الزائف أطلق وقف الخسائر وسمح للأموال الذكية بإكمال الشراء. الصعود غالباً ما يتبع.

Upthrust (نهاية التوزيع): السعر يكسر لفترة وجيزة فوق النطاق، ثم ينعكس بسرعة. الاختراق الزائف أطلق شراء FOMO وسمح للأموال الذكية بإكمال البيع. الهبوط غالباً ما يتبع.

نقاط الانتقال هذه تقدم أفضل نسبة مخاطرة/عائد. تدخل في بداية الحركة، مع نقطة إبطال واضحة.

---

الخلاصة

الأسواق تتحرك في دورات لأن تفاعل الأموال المطلعة ومتتبعي الاتجاه والمتداولين العاطفيين يخلق أنماطاً يمكن التنبؤ بها. السعر يمتد، يستنفد، وينعكس.

تداول المرحلة التي أنت فيها، ليس المرحلة التي تتمنى أن تكون فيها.

تحليل الحجم يؤكد ما يقترحه تحليل الدورات. خلال التجميع، راقب اكتشاف النظام الذي يظهر امتصاص المؤسسات. خلال التوزيع، راقب تباعد الحجم عندما يرتفع السعر لكن OBV يتسطح أو ينخفض. مزيج مرحلة دورة السعر ونظام الحجم يخلق صورة أوضح من أي منهما بمفرده.

---

مقالات ذات صلة

الدورات

النمط الوحيد الذي يتكرر فعلاً

الدورات

تحديد طول الدورة

علم النفس

ما يعرفه المتداولون الرابحون