Рынки большую часть времени движутся боком. Циклы. Диапазоны. Консолидации, которые разочаровывают трейдеров, ищущих чёткое направление.
Но вот что упускает большинство трейдеров: эти "скучные" фазы — это не отсутствие возможностей. Это подготовка ко всему, что имеет значение.
Физика цены
Представьте резинку.
Растяните её в одном направлении, и напряжение нарастает. В какой-то момент сила, необходимая для дальнейшего растяжения, превышает доступную. Резинка отскакивает назад.
Рынки работают аналогично.
Цена движется в одном направлении. Давление покупателей толкает её выше. Но покупательная способность конечна. Покупатели, которые хотели купить, уже купили. Пул новых покупателей сокращается. Тем временем держатели видят прибыль и начинают продавать.
Цена отскакивает назад. Или, как минимум, перестаёт расти.
Вот почему цена не может двигаться в одном направлении вечно. Каждый тренд несёт в себе семена собственного истощения.
Почему формируются циклы
Циклический паттерн возникает из взаимодействия трёх групп:
Группа 1: Информированные деньги. Они провели анализ. Они знают, сколько что-то стоит. Они покупают, когда цена ниже стоимости, продают, когда цена выше стоимости.
Группа 2: Следователи тренда. Им не важна стоимость. Они покупают, когда цена растёт, продают, когда цена падает.
Группа 3: Эмоциональные деньги. Они покупают, когда возбуждены (обычно на вершинах), продают, когда напуганы (обычно на дне).
На дне эмоциональные деньги продают в панике. Информированные деньги тихо покупают. Это аккумуляция.
На вершине эмоциональные деньги наконец возбуждены и покупают. Информированные деньги продают им. Это дистрибуция.
Цикл повторяется, потому что эти группы всегда существуют и всегда взаимодействуют одинаково.
Как зарабатывать на каждой фазе
Во время аккумуляции (TD - Touchdown):
- Что работает: Покупка около поддержки диапазона, узкие стопы ниже
- Что не работает: Следование тренду (тренда нет)
- Сложность: Выглядит мёртво. Большинство трейдеров игнорируют.
Во время роста (IGN - Ignition):
- Что работает: Следование тренду, покупка откатов
- Что не работает: Контртрендовая торговля
- Сложность: Остаться в позиции достаточно долго.
Во время кульминации (CAP - Climax):
- Что работает: Фиксация прибыли, подтягивание стопов, снижение экспозиции
- Что не работает: Наращивание позиций, погоня за движением
- Сложность: Максимальный FOMO. Движение выглядит неостановимым. Оно вот-вот остановится.
Во время дистрибуции (WRN - Warning):
- Что работает: Продажа около сопротивления диапазона, фиксация прибыли по лонгам
- Что не работает: Покупка пробоев (они, вероятно, провалятся)
- Сложность: Выглядит сильно. Все настроены по-бычьи.
Во время снижения (BDN - Breakdown):
- Что работает: Короткие продажи, оставаться вне рынка
- Что не работает: Покупка просадок (это не просадки, это тренд)
- Сложность: Эмоциональное давление "купить просадку" огромно.
Сигналы перехода
Самые ценные моменты — это переходы между фазами. Ричард Вайкофф определил эти паттерны более века назад — они всё ещё работают, потому что человеческая психология не изменилась.
Spring (конец аккумуляции): Цена ненадолго пробивает диапазон вниз, затем быстро разворачивается. Ложный пробой сработал стопы и позволил умным деньгам завершить покупки. Часто следует ралли.
Upthrust (конец дистрибуции): Цена ненадолго пробивает диапазон вверх, затем быстро разворачивается. Ложный пробой вызвал FOMO-покупки и позволил умным деньгам завершить продажи. Часто следует снижение.
Эти точки перехода предлагают лучшее соотношение риска и доходности. Вы входите в начале движения с чётким уровнем инвалидации.
Итог
Рынки движутся циклами, потому что взаимодействие информированных денег, следователей тренда и эмоциональных трейдеров создаёт предсказуемые паттерны. Цена растягивается, истощается и разворачивается.
Торгуйте фазу, в которой вы находитесь, а не ту, в которой хотели бы быть.
Анализ объёма подтверждает то, что предполагает анализ циклов. Во время аккумуляции следите за определением режима, показывающим институциональное поглощение. Во время дистрибуции следите за дивергенцией объёма, когда цена растёт, но OBV выравнивается или падает. Комбинация фазы ценового цикла и объёмного режима создаёт более чёткую картину, чем каждый по отдельности.
Pentarch определяет все пять фаз цикла и переходы в реальном времени — TD (аккумуляция), IGN (рост), CAP (кульминация), WRN (дистрибуция) и BDN (снижение) — по мере их возникновения.
Увидьте циклы чётко →Есть аудитория? Зарабатывайте до 30% регулярных комиссий
Стать партнером →Обсудите эту статью с трейдерами в нашем сообществе
Присоединиться к Discord →